Ein Investmentfonds ist ein professionell geführtes Unternehmen, das Geld von vielen Anlegern sammelt und in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen und kurzfristige Schulden, Aktien- oder Rentenfonds und Geldmarktfonds investiert.
Investmentfonds sind eine gute Investition für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren möchten.
Anstatt alles auf ein Unternehmen oder einen Sektor zu setzen, investiert ein Investmentfonds in verschiedene Aktien, um das Portfoliorisiko zu minimieren.
Der Begriff wird typischerweise in den USA, Kanada und Indien verwendet, während ähnliche Strukturen auf der ganzen Welt die SICAV in Europa und die offene Investmentfirma in Großbritannien umfassen.
Was sind Indizes?
Indexfonds sind passive Investmentfonds, die beliebte Marktindizes nachahmen. Der Fondsmanager spielt keine aktive Rolle bei der Auswahl von Sektoren und Aktien, um das Portfolio des Fonds aufzubauen, sondern investiert einfach in alle Aktien, aus denen sich der Index zusammensetzt. Die Gewichtung der Anteile am Fonds entspricht weitgehend der Gewichtung der einzelnen Anteile im Index. Dies ist eine passive Investition, d.h. der Fondsmanager kopiert einfach den Index, während er das Portfolio des Fonds aufbaut und versucht, das Portfolio jederzeit mit seinem Index synchron zu halten.
Wenn sich das Gewicht eines Wertpapiers innerhalb des Index
ändert, muss der Fondsmanager Anteile des Wertpapiers kaufen oder verkaufen, um sein Gewicht im Portfolio an das des Index anzupassen. Während passives Management einfacher zu verfolgen ist, erzielt der Fonds aufgrund eines Tracking Errors nicht immer die gleichen Renditen wie der Index.
Der Tracking Error tritt auf, weil es nicht immer einfach ist, Indexaktien im gleichen Verhältnis zu halten und dabei die Transaktionskosten vom Fonds getragen werden. Trotz des Tracking Errors sind Indexfonds ideal für diejenigen, die nicht das Risiko eingehen möchten, in Investmentfonds oder einzelne Aktien zu investieren, sondern das Engagement in den breiteren Markt nutzen möchten.