Der US-Aktienmarkt gilt als der größte und dynamischste weltweit. Daher ist der U.S. Securities Act immer ein Thema, an dem viele Menschen interessiert sind. Insbesondere andere Aktien- und Schwellenländer beziehen sich häufig auf das US-Wertpapierrecht, um ihre eigenen Gesetze zu entwickeln.
Der folgende Artikel enthält die wesentlichen Informationen, die Sie zu diesem Thema benötigen.
Was ist das US-Wertpapierrecht?
Das US-Wertpapierrecht umfasst Gesetze, die den Aktienmarkt in den Vereinigten Staaten regulieren und verwalten, einschließlich Aktien, Fremdwährungen (Forex), Anleihen, Investmentfonds und Aktienterminkontrakte. Wertpapiervorschriften US-Wertpapiere werden durch US-Gesetze und -Regierungen, einschließlich auf Bundes- und Landesebene, ausgegeben und reguliert. oder Börsen und Regulierungsbehörden des Finanzsektors.
Das US-Wertpapierrecht hilft
bei der Regulierung von Wertpapiertransaktionen, hilft den Parteien, Rechtsstreitigkeiten und Klagen zu vermeiden, gewährleistet Transparenz und Fairness und verhindert Betrug und Missbrauch, die sich negativ auf den US-Aktienmarkt auswirken. Marktteilnehmer, die sich nicht an die Wertpapiergesetze halten, können strafrechtlich verfolgt werden.
Gemäß dem U.S. Securities Act
von 1933 und dem U.S. Securities Exchange Act von 1934 hat die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) folgende Befugnisse:
Zeugen vorladen, aussagen oder unter Eid aussagen;
Sammeln Sie Beweise und fordern Sie alle Dokumente oder Aufzeichnungen an, die die SEC für den Fall für relevant hält;
Verlangen von Agenturen und Organisationen, bei der Überprüfung, Klärung und Sammlung von Informationen zusammenzuarbeiten.
Geschichte des US-Wertpapierrechts
Als der Aktienmarkt in den Vereinigten Staaten gerade gegründet wurde, wurden keine Wertpapiergesetze erlassen. Zu dieser Zeit wurden die Gesetze, die die Börse regeln, von den Staaten erlassen und reguliert.
Der Vorfall am „Schwarzen Donnerstag“ ereignete sich am 29. Oktober 1929, und der gesamte Aktienmarkt brach zusammen, was zu einer großen Krise an der Börse und der Weltwirtschaft führte. Nach dem oben genannten Ereignis fiel der Markt für viele Jahre, und der US-Kongress fand die Ursachen des Zusammenbruchs und veranlasste den Kongress, Anhörungen abzuhalten und schließlich den US Securities Act von 1933 zu erlassen.
Dann, im Jahr 1934, regulierte der U.S. Securities Exchange Act weiterhin Wertpapierhandelsaktivitäten auf dem öffentlichen Markt (Sekundärmarkt). Der Securities Exchange Act wurde 1964 weiter überarbeitet, um für Unternehmen zu gelten, die auf dem OTC-Markt tätig sind.
Im Laufe der Geschichte des US-Aktienmarktes hat die Regierung weiterhin Reformen für die Sicherheit von Transaktionen an der US-Börse reguliert und umgesetzt. Und im Oktober 2000 erließ die SEC die Reg FD (Fair Disclosure) -Verordnung, um sicherzustellen, dass alle Anleger wesentliche Informationen zur gleichen Zeit fair erhalten. Im Jahr 2010 verabschiedete die US-Regierung nach der Finanzkrise 2007-08 Gesetze zum Verbraucherschutz und zur Reform der Wall Street.
Die meisten globalen Aktienmärkte, insbesondere Schwellenländer, beziehen sich auf US-Wertpapiergesetze.
Erfahren Sie mehr über wichtige US-Wertpapiergesetze
Seit seiner Gründung wurden in vielen Dokumenten mehrere wesentliche Gesetze erwähnt, darunter:
- Securities Act von 1933 – der den Vertrieb neuer Wertpapiere regelt
- Securities Exchange Act von 1934 – hält den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, Brokern und Börsen
- Trust Indenture Act 1939 – Verordnung über Schuldverschreibungen
- Investment Company Act 1940 – Regulierung von Investmentfonds
- Investment Advisors Act 1940 – Regulierung von Anlageberatern
- Sarbanes-Oxley ActDodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2002 – der die Verantwortung der Unternehmen regelt
- Dodd-Frank’s Consumer Protection and Wall Street Reform Act von 2010 – Handelsregulierung, Kreditrating, Corporate Governance und Unternehmenstransparenz
- Jumpstart Our Business Startups Act von 2012 – regelt die Anforderungen des Kapitalmarktes.
Securities Act von 1933
Der Securities Act von 1933 ist als Gesetz über „Wahrheit in Titeln“ bekannt. Dieses Gesetz verfolgt zwei Hauptziele:
- Anleger haben das Recht, Finanzinformationen und andere wichtige Informationen in Bezug auf öffentlich angebotene Wertpapiere zu erhalten;
- Und es ist strengstens verboten, Betrug, Falschdarstellung und andere betrügerische Handlungen beim Verkauf von Wertpapieren zu begehen.
Insbesondere regelt der Inhalt des Gesetzes die Registrierung eines öffentlichen Angebots von Wertpapieren bei der Securities and Exchange Commission der Vereinigten Staaten, die in der Registrierungsdatei offengelegten Informationen und die Befugnis der Kommission im Falle der Ablehnung der Registrierungsdatei. Der Leiter der Kommission im Falle der Aufdeckung von Verstößen in der Registrierungsakte und Sanktionen.
Securities Exchange Act von 1934
Mit diesem Gesetz gründete der Kongress die Securities and Exchange Commission (SEC). Das Gesetz gibt der SEC die Befugnis über die Wertpapierbranche, einschließlich der Befugnis, die Brokerfirmen, Transferagenten, Clearinghäuser und Wertpapierselbstregulierungsorganisationen (SROs) des Landes zu registrieren, zu regulieren und zu beaufsichtigen. Verschiedene Börsen, wie die New York Stock Exchange, die NASDAQ Stock Exchange und das Chicago Board of Options, sind SRO. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ist ebenfalls eine SRO.
Das Gesetz identifiziert und verbietet auch bestimmte Arten von Verhaltensweisen auf dem Markt und verleiht der Kommission Disziplinarbefugnisse über regulierte Unternehmen und mit ihnen verbundene Unternehmen.
Das Gesetz ermächtigt die SEC auch, regelmäßige Berichte über Informationen über Unternehmen zu verlangen, deren Wertpapiere an der Börse notiert sind.
Schlussfolgerung
Oben finden Sie einige grundlegende Informationen zu US-Wertpapiergesetzen. Es ist ein breites und gut untersuchtes Thema an der globalen Börse. Die SEC regelt streng die aktuellen US-Wertpapiergesetze und hilft dem Markt, offen und transparent zu funktionieren und die Risiken für die Teilnehmer zu begrenzen.
Eröffnen Sie jetzt ein Aktienhandelskonto in den Vereinigten Staaten: