Wenn Sie ein Händler oder Investor sind, haben Sie wahrscheinlich von Futures-Kontrakten gehört. Aber was genau sind sie und wie funktionieren sie? In diesem Artikel werden wir alles untersuchen, was Sie über Futures-Kontrakte wissen müssen, von ihren Definitionen und Hauptmerkmalen bis hin zu ihrer Art, wie sie gehandelt werden, und ihren Auswirkungen auf den Finanzmarkt.
Was ist ein Futures-Kontrakt?
Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts (z. B. eines Rohstoffs oder einer Währung) zu einem festen Preis an einem bestimmten zukünftigen Datum. Im Gegensatz zu Spotmärkten (an denen Kauf und Verkauf sofort erfolgen) werden Futures-Kontrakte an regulierten Märkten gehandelt und erfordern, dass der Vermögenswert an einem bestimmten zukünftigen Datum geliefert wird. Futures-Kontrakte zeichnen sich durch eine hohe finanzielle Hebelwirkung aus, was bedeutet, dass selbst eine geringe Änderung des Preises des Basiswerts zu großen Gewinnen oder Verlusten führen kann. Darüber hinaus sind Futures-Kontrakte standardisiert, was bedeutet, dass jeder Kontrakt genaue Spezifikationen für den Basiswert, den Preis, die Kontraktgröße und das Verfallsdatum enthält.
Wie funktionieren Futures-Kontrakte?
Um zu verstehen, wie Futures-Kontrakte funktionieren, ist es hilfreich, ein Beispiel zu betrachten. Stellen Sie sich vor, Sie möchten einen Futures-Kontrakt für Gold kaufen. Der aktuelle Goldpreis liegt bei 1.500 USD pro Unze, aber Sie glauben, dass der Preis in Zukunft steigen wird. Kaufen Sie dann einen Gold-Futures-Kontrakt zu einem Preis von 1.550 USD pro Unze mit einem Ablaufdatum von sechs Monaten. Nach sechs Monaten stieg der Goldpreis auf 1.700 USD pro Unze. Da Sie den Futures-Kontrakt zu einem niedrigeren Preis gekauft haben, können Sie Gold zum voreingestellten Preis von 1.550 USD pro Unze verkaufen und die Differenz von 150 USD pro Unze verdienen. Wäre der Goldpreis jedoch auf 1.450 USD pro Unze gefallen, hätten Sie einen Verlust von 100 USD pro Unze erlitten. Futures-Kontrakte können zu Absicherungszwecken (d. h. zum Schutz vor Preisschwankungen), für Spekulationen (d. h. um von Preisschwankungen zu profitieren) oder für beides verwendet werden.
Wie werden Futures-Kontrakte gehandelt?
Futures-Kontrakte werden an regulierten Märkten wie der Chicago Mercantile Exchange (CME) oder der Intercontinental Exchange (ICE) gehandelt. Jeder Kontrakt hat einen Echtzeit-Marktpreis, der durch die Angebote und Anforderungen der Marktteilnehmer bestimmt wird. Um einen Futures-Kontrakt auszuhandeln, müssen Sie ein Konto bei einem autorisierten Vermittler eröffnen, z. B. einer Bank oder einem Online-Handelsunternehmen. Sobald ein Konto eröffnet ist, können Sie Futures-Kontrakte auf der Grundlage Ihrer Handels- oder Anlagestrategien kaufen oder verkaufen. Futures-Kontrakte sind für eine Vielzahl von Basiswerten verfügbar, darunter Rohstoffe, Währungen, Aktienindizes und sogar Kryptowährungen wie Bitcoin.
Schlussfolgerungen
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Futures-Kontrakte bei Händlern und Anlegern ein beliebtes Finanzinstrument sind, da sie die Möglichkeit bieten, von Kursschwankungen des Basiswerts zu profitieren. Futures-Kontrakte zeichnen sich jedoch auch durch ein hohes Risiko aus, weshalb es wichtig ist, ihre Eigenschaften und Funktionsmechanismen vor einer Investition vollständig zu verstehen. Unveröffentlichte Tipps 1. Erwägen Sie, technische Analysetools wie Diagramme und Indikatoren zu verwenden, um die Preistrends des Basiswerts zu identifizieren und Ihre Handelsstrategien zu verbessern. 2. Erwägen Sie, Stop-Losses zu verwenden, um Ihre Verluste bei ungünstigen Kursschwankungen zu begrenzen. Denken Sie daran, dass Futures-Kontrakte Margin Calls unterliegen, was bedeutet, dass Sie möglicherweise zusätzliches Geld auf Ihr Handelskonto einzahlen müssen, wenn Ihre Verluste Ihre ursprüngliche Marge übersteigen. Stellen Sie sicher, dass Sie die Margenanforderungen vollständig verstehen, bevor Sie mit dem Handel mit Futures-Kontrakten beginnen.