Mit einer sich verändernden Finanzwelt vor uns, welche Banken sind führend in einer Welt, in der CBDCs ein häufiges Ereignis sind? Wenn der private Sektor Kryptowährung als Finanzinstrument einsetzt, werden die Zentralbanken nicht weit dahinter liegen.
Wer plant die finanzielle Zukunft? Und wer kommt zu spät? Finden Sie es unten heraus.
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Was ist eine digitale Zentralbankwährung?
Eine digitale Zentralbankwährung
(CBDC) ist eine digitale Form der Währung einer Zentralbank.
Ähnlich wie bei der Kryptowährung ist das digitale Token, aus dem ein CBDC besteht, jedoch genau an die von einer Zentralbank ausgegebene Währung gebunden. Zum Beispiel wäre ein Dollar-basierter CBDC eine rein digitale Darstellung des US-Dollars. Es hätte genau den gleichen Wert wie ein physischer Dollar und würde an den gleichen Orten wie ein physischer Dollar handelbar bleiben.
Ein weiterer wichtiger Unterschied, der CBDCs von Kryptowährung unterscheidet, ist, dass sie, wie der Name schon sagt, im Besitz von Zentralbanken sind. Kryptowährung war bis vor kurzem fast ausschließlich eine Angelegenheit des privaten Sektors. CBDCs sind staatliche Einheiten.
Überblick über CBDCs in der Welt
Nach Angaben des Atlantic Council befinden sich 100 Länder auf der ganzen Welt in der Entwicklungsphase eines CBDC. Von diesen 100 Ländern haben 11 Länder ein CBDC-Programm gestartet, das derzeit aktiv ist. 17 in der Pilotphase, 33 in der Entwicklungsphase und 39 noch in der Forschungsphase. Um ein Maß dafür zu bekommen, hat der Atlantic Council eine praktische Karte auf seiner Website, die oben verlinkt ist, um die verschiedenen Länder in allen Entwicklungsstadien zu durchsuchen. Eine Vorschau der Karte ist unten zu sehen.
Wie wir sehen können, sind CBDCs zu einem ziemlich beliebten Finanzinstrument geworden. Allerdings haben nur sehr wenige Länder ein aktives CBDC-System. Dies sind Nigeria, die Bahamas, Jamaika und die Mitglieder der Ostkaribischen Währungsunion. Nigeria ist in dieser Hinsicht zukunftsorientiert und hat das eNaira-Portfolio im Januar 2021 eingeführt. Es bleibt abzuwarten, ob diese Programme als Erfolg gewertet werden können, da sie erst vor kurzem gestartet sind. Ab 2023 ist Jamaika das neueste Land, das ein CBDC einführt.
Bevorstehende Entwicklungen
Mit 100 Ländern, die sich in der einen oder anderen Entwicklungsphase befinden, ist es wichtig zu erkennen, dass einige von CBDCs begeisterter sind als andere. Im Jahr 2023 plant China, die Reichweite seines Pilotprogramms, das von 260 Millionen Menschen im Jahr 2022 getestet wurde, auf die Mehrheit seiner Bevölkerung auszuweiten.
Australien, Brasilien, Russland, Südkorea und Thailand planen, 2023 wichtige Schritte in ihren Pilotprogrammen zu unternehmen. Wenn Sie sich für die Aussicht auf CBDCs begeistern, sollten Sie diese Länder im Auge behalten. Alle G7-Staaten treten erneut in die Pilotphase ein.
Die Hauptakteure
Einige bemerkenswerte Projekte, die man im Auge behalten sollte, sind die Europäische Zentralbank (EZB), Russlands Pilotprogramm und japanische Entwicklungen ihrer CBDC. Die EZB plant ein zweistufiges System für ihre CBDC. Was dieses dualistische System beinhaltet, ist nicht ganz klar, aber der Fokus der EZB in ihrem Weißbuch liegt auf der allgemeinen Verwendung der Währung. Das heißt, für den Zweck der täglichen Einkäufe.
Die EZB hat auch empfohlen, dass der digitale Euro Interesse weckt. Dies bedeutet, dass attraktive Zinssätze für kleine Beträge angeboten werden sollten, die sich für Einkäufe oder Zahlungen eignen, mit niedrigeren Zinssätzen für große Beträge. Es geht nicht darum, den digitalen Euro zu einem Wertspeicher zu machen.
Experimentell wie immer unterscheidet sich die Bank of Japan (BOJ) von den Motivationen anderer Länder. Bargeld ist in Japan immer noch sehr königlich. Darüber hinaus bleiben die Erinnerungen an das Erdbeben und den Tsunami von 2011 frisch und haben daher die Fokussierung auf die japanische Währung priorisiert, während sie im Falle eines Stromausfalls funktionsfähig bleiben. CBDC-Resilienz ist eine Priorität für die BOJ, etwas, das in einer Reihe von CBDC-Projekten im Westen fehlt.
Schließlich entwickelte die russische Zentralbank ihr CBDC aggressiv im Zuge der Sanktionen, die aufgrund des Krieges in der Ukraine gegen sie verhängt wurden. Das Ziel ihrer CBDC-Entwicklung ist die Entdollarisierung und die Ermutigung anderer Nationen, diesem Beispiel zu folgen. Wenn Sie Alternativen zum Dollar interessant finden, könnte Russland ein CBDC sein, das Sie im Auge behalten sollten. Russland plant, den digitalen Rubel im Jahr 2023 zu testen, wobei ein vollständiger Start bis 2024 erwartet wird.
Die üblichen Verdächtigen
Während es so aussieht, als würden die USA hinter anderen zurückbleiben, die auf ein CBDC drängen, hat es viele Gründe, sich nicht kopfüber in die Technologie zu stürzen. Als größte Reservewährung und mit Inflations- und Rezessionsgefahr ist es für die USA sinnvoll, ihre Bilanz etwas zu verlangsamen.
Die US-Notenbank
Die Federal Reserve hat ihre Besorgnis darüber zum Ausdruck gebracht, dass sie bei der Metafinanzierung, insbesondere der EU, hinter anderen zurückbleiben könnte. Infolgedessen startete die Federal Reserve das Projekt Hamilton und das Projekt Cedar.
Cedar wurde im November 2022 als Beweis für ein CBDC hingerichtet. Hamilton hat einen größeren Anwendungsbereich und stellte allein in der ersten Phase fest, dass ein digitaler Dollar mindestens 99% der Transaktionen in weniger als fünf Sekunden verarbeiten und zwischen 17.000 und 1,7 Millionen Transaktionen pro Sekunde abwickeln könnte. Da es sich jedoch um den Wettbewerb der Vereinigten Staaten handelt, gibt es auch andere private Unternehmen, die mit unabhängigen Projekten konkurrieren, um die Gunst der Federal Reserve als Hauptentwickler für einen digitalen Dollar zu gewinnen.
Bank von England
Spät ist die Bank of England (BoE). In einer Studie des House of Lords stellte der Ausschuss fest, dass es keinen Grund für die BoE gab, ein CBDC herauszugeben. Das Bureau of the Exchequer veröffentlichte jedoch ein technisches Papier, in dem die Gründe beschrieben wurden, warum Großbritannien von einer digitalen Währung profitieren würde, und seitdem sucht die BoE nach aufstrebenden Entwicklern digitaler Geldbörsen.
