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Iren und die Anleiheemission
Iren, eines der führenden Unternehmen im öffentlichen Dienstleistungssektor in Italien, gab kürzlich den Erfolg seiner ersten unbefristeten nachrangigen Hybridanleihe mit einem Nennwert von 500 Millionen Euro bekannt. Diese Transaktion stellt einen wichtigen Schritt für das Unternehmen dar, das darauf abzielt, seine Kapitalstruktur weiter zu stärken und die finanzielle Flexibilität der Gruppe zu unterstützen
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Hohe Abonnementanfragen
Die Reaktion des Marktes war außergewöhnlich: Die Abonnementanfragen überstiegen den angebotenen Betrag um fast das Achtfache des angebotenen Betrags.
Insgesamt erhielt Iren Aufträge im Wert von 4 Milliarden Euro, was auf das starke Interesse qualifizierter Anleger hinweist. Dieses Nachfrageniveau unterstreicht das Vertrauen in den Wachstumsplan des Unternehmens und in seine Integrationsstrategie mit EGEA sowie in die Umsetzung der im Geschäftsplan 2024-2030 vorgesehenen Investitionen
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Einzelheiten der Anleiheemission
Die Anleihe wurde in einer einzigen Tranche begeben und weist bestimmte Merkmale auf: Sie ist nicht konvertierbar, nachrangig und unbefristet und wird nur im Falle der Auflösung oder Liquidation des Unternehmens fällig. Der feste jährliche Zinsertrag ist auf 4,5% festgesetzt und wird bis zum ersten Rücksetzdatum ausgezahlt.
Ab diesem Datum fallen für die Anleihe Zinsen in Höhe des fünfjährigen Euro-Mid-Swap-Referenzzinssatzes an, der um eine anfängliche Marge von 221,2 Basispunkten erhöht wurde.
Implikationen für Irens Zukunft
Diese Anleihe bestätigt nicht nur das Bekenntnis von Iren zur Beibehaltung eines Investment-Grade-Ratings, sondern bietet dem Unternehmen auch die Gelegenheit, neue potenzielle anorganische Chancen zu nutzen. Angesichts der Marge, die ab 2035 um 25 Basispunkte und ab 2050 um weitere 75 Basispunkte steigen wird, bereitet sich Iren darauf vor, zukünftige Herausforderungen mit einer soliden finanziellen Basis zu bewältigen. Die Wertpapiere werden am regulierten Markt der Irish Stock Exchange (Euronext Dublin) notiert, sodass sie einer Vielzahl von Anlegern zugänglich sind
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