Ein günstiges Umfeld für Hypotheken
In den letzten Jahren erlebte der Hypothekenmarkt eine Phase großer Instabilität, aber jetzt gibt es Anzeichen einer Erholung. Mit der jüngsten Zinssenkung durch die Europäische Zentralbank (EZB) fiel der Referenzzinssatz von 4,50% auf 3,40%.
Diese Änderung hat zu einem Anstieg der Anträge auf neue Hypotheken und Forderungsübergänge geführt, die in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 einen Anstieg von 7,2% verzeichneten, wobei allein im September ein Höchststand von 18,8% zu verzeichnen war. Diese von Bussola Mutui Crif — MutuiSupermarket.it bereitgestellten Daten belegen das erneute Interesse der Verbraucher
am Immobilienmarkt.
Präferenzen für festverzinsliche Hypotheken
Trotz des Rückgangs der Zinssätze besteht weiterhin ein erheblicher Unterschied zwischen den IRS- und Euribor-Indizes, wobei der erstere nach wie vor niedriger ist als der letztere. Dies hat dazu geführt, dass die Verbraucher festverzinsliche Hypotheken bevorzugen, auf die im dritten Quartal 2024 99% der Präferenzen entfielen. Beispielsweise kann für eine Hypothek in Höhe von 140.000 Euro für den Kauf einer Immobilie im Wert von 220.000 Euro mit einer Laufzeit von 25 Jahren ein fester Zinssatz von 2,96% bei einer monatlichen Rate von 645 Euro erzielt werden. Im Gegenteil, eine variabel verzinsliche Hypothek für dieselbe Transaktion hat einen Zinssatz von 4,29% bei einer Rate von 739 Euro, satte 94 Euro mehr. Dieser Kostenunterschied drängt die Antragsteller weiterhin zu einer festverzinslichen Sicherheit, die Schutz vor zukünftigen Inflationsschüben
bietet.
Wiederaufnahme der Immobilienverkäufe
Neben dem Anstieg der Hypothekenanträge zeigt auch der Immobilienmarkt Anzeichen einer Erholung. Nach sechs Quartalen des Rückgangs stieg die Zahl der Immobilienkäufe gegenüber dem gleichen Zeitraum des Jahres 2023 um 1,2%. Dieser Anstieg wird durch die größere Bequemlichkeit von Hypotheken unterstützt, wodurch sich der Anteil der Käufe und Verkäufe, die durch neue Hypotheken finanziert wurden, auf 41,4% erhöht hat. Die Mehrheit der Transaktionen wird jedoch weiterhin von Einzelpersonen und Familien getätigt, die ihre Ersparnisse verwenden. Die neue Geldpolitik der EZB, die eine weitere Senkung der Euribor-Zinssätze vorsieht, könnte das Vertrauen in den Markt stärken und sowohl die Nachfrage nach Hypotheken als auch neue Auszahlungen anregen
.
Entwicklung der Immobilienpreise
Im dritten Quartal 2024 stieg der Quadratmeterpreis für Immobilien, die durch ein Hypothekendarlehen besichert sind, um 0,8% gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Bei gebrauchten Immobilien war ein deutlicher Anstieg von 6,7% zu verzeichnen, während bei Neubauten ein langsameres Wachstum von 1,8% zu verzeichnen war. Auf territorialer Ebene wiesen Mittelitalien und Süditalien mit 1,1% bzw. 1,0% die stärksten Zuwächse auf, während der Nordwesten einen Rückgang von 1,5% verzeichnete. Der Durchschnittswert einer im dritten Quartal 2024 besicherten Immobilie lag bei rund 168.000 Euro, bei einer durchschnittlichen stabilen Gewerbefläche von
etwa 110 Quadratmetern.