Wachstumsaktien sind in der Regel schnell expandierende jüngere Unternehmen mit überdurchschnittlichen Wachstumsraten. Während Wachstumsinvestitionen eine äußerst lohnende Strategie sein können, sind sie auch mit hohen Risiken verbunden und sicherlich nicht jedermanns Sache.
Dieser Leitfaden hilft Ihnen bei der Entscheidung, ob es für Sie geeignet ist, und erleichtert Ihnen den Einstieg – wir erklären, was Wachstumsinvestitionen sind, wichtige Kennzahlen, um sie zu identifizieren, die Hauptrisiken, wie Sie diese Risiken strategisch managen können, und bringen einige Beispiele für Wachstumsinvestitionsstrategien.
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Was sind Wachstumsaktien?
Wachstumsaktien sind Unternehmen, die erhebliche, überdurchschnittliche Wachstumsraten aufweisen und einen positiven Cashflow aufweisen – Aktien von Unternehmen, deren Gewinne im Vergleich zu ihren Branchenkollegen viel schneller steigen.
Wachstumsaktien können beispielsweise Technologieunternehmen, Marktdisruptoren, Innovatoren, Unternehmen in Schwellenländern oder andere schnell wachsende Branchen mit hohem Wachstumspotenzial sein. Einige Beispiele für Wachstumsaktien sind die Large-Cap-Unternehmen Amazon (AMZN), Meta (FB), Netflix (NFLX) oder Small-Caps Range Resources Corp. (NYSE: RRC) oder Denny’s Corp. (NASDAQ: DENN).
Im Gegensatz zu Value-Aktien wird die Performance von Wachstumsaktien hauptsächlich anhand des Umsatz- und Umsatzwachstums beurteilt, während Value-Aktien anhand ihres Handelspreises und ihres inneren Wertes gemessen werden.
Was ist Growth Investing?
Wachstumsinvestitionen sind ein Prozess des Kaufs von Aktien von Unternehmen, die viel schneller wachsen als der Branchendurchschnitt. Ziel ist es, Gewinne durch Kapitalzuwachs und nicht durch Dividenden oder Zinsen zu erzielen – indem die Aktien verkauft werden, nachdem sie an Wert gewonnen haben.
Wachstumsinvestoren profitieren in der Regel durch Verkäufe, nachdem der Wert gestiegen ist, anstatt zu halten, um passives Einkommen zu erzielen. Das liegt daran, dass die meisten schnell wachsenden Unternehmen ihre Gewinne wieder in ihr Geschäft investieren, um neue Produkte oder Dienstleistungen zu entwickeln, und oft nicht über die Mittel verfügen, um Dividenden auszuschütten.
Aus diesem Grund versuchen Anleger, ihre Kapitalgewinne zu maximieren, weshalb Wachstumsinvestitionen auch als Kapitalwachstums- oder Kapitalzuwachsstrategie und offensive Anlagestrategie bezeichnet werden.
Offensive vs. defensives Investieren
Wachstumsinvestitionen sind eine offensive Strategie, die einen Bullenmarkt ausnutzt, in dem Aktien und Wertpapierwerte steigen und sich überdurchschnittlich entwickeln. Offensives oder aggressives Investieren ist eine strategie mit hohem Risiko und hohem Ertrag, die sich auf Kapitalzuwachs statt auf Kapitalerhalt konzentriert. Zum Beispiel sind andere risikoreiche Strategien wie Optionen und Margin-Handel ebenfalls offensive Investitionen.
Auf der anderen Seite zielt die defensive Anlagestrategie darauf ab, das Risiko eines Verlusts der Anfangsinvestition zu reduzieren und gleichzeitig langfristig eine positive Rendite zu bieten. Zum Beispiel, in Anleihen, inverse Fonds, Dividendenaktien, Rohstoffe zu investieren oder Barmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Bärenmärkten zu halten.
Die Verwendung von defensiven Anlagestrategien ist nicht völlig risikofrei, kann jedoch dazu beitragen, die Verluste zu minimieren. Der Fokus liegt auf Kapitalzuwachs und nicht auf Kapitalerhalt oder stabilem Cashflow.
Kapitalzuwachs verstehen
Um vollständig zu verstehen, wie Growth Investing Renditen erzielt, lassen Sie uns kurz erklären, was Kapitalzuwachs und Kapitalgewinne und Kapitalerhalt sind.
Kapitalzuwachs bedeutet in einfachen Worten die Kostendifferenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis, ein Prozess, bei dem eine Aktie im Laufe der Zeit an Wert gewinnt. Zum Beispiel, wenn ein Investor Aktien im Wert von $ 1.000 kauft, steigen sie im Laufe der Zeit und werden mit $ 5.000 bewertet – diese $ 4.000 Differenz ist Kapitalzuwachs. Wenn der Investor diese Aktien verkauft und diese 4.000 US-Dollar verdient, wird dies zu einem Kapitalgewinn. Ein Anstieg des Marktpreises der Investition ist Kapitalzuwachs.
Auf der anderen Seite ist kapitalerhalt das Gegenteil und konzentriert sich auf sicherere und stabilere, festverzinsliche Anlagen. Der Nachteil ist, dass es in der Regel nicht so hohe Renditen bringt und ein Inflationsrisiko hinterlässt.
Wachstum vs. Wert vs. Einkommensaktien
Es gibt im Allgemeinen zwei Ansätze zum Investieren: Anleger, die hoffen, durch den Verkauf ihrer Aktien zu profitieren, und Anleger, die beabsichtigen, langfristig zu investieren und passives Einkommen durch Dividenden zu erzielen. Aktien können in drei allgemeine Kategorien eingeteilt werden: Wachstum, Wert und Einkommen, lassen Sie uns kurz ihre Unterschiede erklären.
Wenn es um Wachstumsaktien geht, hat das Unternehmen das Potenzial für Kapitalzuwachs über einen kürzeren Zeitraum. Im Gegensatz dazu geht es bei Value-Aktien darum, Unternehmen zu finden, die für weniger als ihren inneren Wert gehandelt werden und in Zukunft wachsen können, eine langfristige Investition.
Wachstumsaktien
Wachstumsaktien sind teurer und riskanter, und ihre Kosten sind im Vergleich zu ihrem tatsächlichen Wert relativ hoch. Das liegt daran, dass viele Anleger aufgrund ihrer günstigen Wachstumsraten dazu neigen, zu kaufen und glauben, dass sie weiter an Wert gewinnen werden. Das höhere Risiko ergibt sich vor allem daraus, dass, wenn die ambitionierten Wachstumspläne eines Unternehmens scheitern, auch die Preise einbrechen können.
Value-Aktien
Value-Aktien sind im Allgemeinen als billiger und weniger riskant bekannt, und ihre Handelspreise sind angesichts ihrer tatsächlichen Performance niedrig und verkaufen sich für weniger als ihren inneren Wert. Das geringere Risiko ergibt sich aus der Tatsache, dass Value-Aktien in der Regel stabilere und etabliertere Unternehmen sind und das Risiko, dass diese Unternehmen scheitern, geringer ist. Aktien werden jedoch nicht unbedingt für weniger als ihren inneren Wert gehandelt, und der Marktpreis könnte bereits korrekt sein.
Einkommensaktien
Einkommensaktien zahlen ihren Aktionären stabile Dividenden aus ihren Gewinnen und bieten ihren Anlegern ein stetiges passives Einkommen. Diese Aktien sind auch etabliertere Unternehmen, die gesunde Gewinne erzielen und es sich leisten können, regelmäßige Dividenden zu zahlen – und sind gut, um das Portfolio vor Preisschwankungen zu schützen.
Merkmale von Wachstumsinvestitionen
Anleger sollten vor dem Kauf von Aktien immer ihre eigenen Nachforschungen anstellen, um die Fundamentaldaten zu bewerten und zu beurteilen, ob sie langfristig eine positive Stärke bieten können. Mehrere Hauptmerkmale definieren Wachstumsaktien.
1. Sehr hohes Ergebniswachstum
Eine überdurchschnittliche Wachstumsrate im Vergleich zu den Branchenkollegen ist eines der Hauptmerkmale, die Wachstumsaktien definieren.
2. Zahlen Sie niedrige oder keine Dividenden
Wachstumsaktien zahlen in der Regel keine Dividenden oder zahlen niedrige Dividenden oder zahlen sie seltener, da sie kontinuierlich alles in ihre Entwicklung reinvestieren, um die Einnahmen zu steigern und das hohe Wachstum aufrechtzuerhalten.
3. Kleine oder mittlere Unternehmen
Wachstumsaktien sind oft Small-Cap- oder Medium-Cap-Unternehmen anstelle von Large-Cap-Aktien. Small Caps haben mehr Raum für Expansion als ihre größeren, bereits entwickelten Pendants. Das ist jedoch kein notwendiges Kriterium, und auch große Unternehmen können Wachstumsaktien sein, zum Beispiel Amazon oder Netflix.
Small-Caps können Investitionen mit hoher Belohnung sein, da sie mehr Wachstumspotenzial haben. Sie sind jedoch auch mit einem erhöhten Risiko verbunden – aufgrund ihrer frühen Stadien und weniger etablierten Operationen kann mehr schief gehen.
3. Haben Sie einen Wettbewerbsvorteil
Wachstumsaktien sind Unternehmen, die schneller expandieren als andere Unternehmen, die in derselben Branche oder Branche tätig sind. Sie haben oft ein Alleinstellungsmerkmal (USP) als Wettbewerbsvorteil, der das Unternehmen vom Rest des Marktes unterscheidet und schneller wachsen lässt.
4. Loyaler Kundenstamm
Aufgrund ihrer Innovationen und eines Alleinstellungsmerkmals im Vergleich zu den übrigen Marktteilnehmern bevorzugen die Verbraucher sie möglicherweise als erste auf dem Markt und profitieren von einer loyalen Nutzerbasis, die zum Umsatzwachstum beiträgt.
Angenommen, ein Softwareunternehmen entwickelt eine neue App, die noch nicht auf dem Markt ist. In diesem Fall besteht eine höhere Chance, dass es einen treuen Kundenstamm als erster auf dem Markt mit diesem spezifischen Service gewinnt, den Wettbewerber oder andere Unternehmen noch nicht anbieten. Es hilft auch, diese Kunden in der Zukunft zu halten und einen großen Teil des Marktanteils zu halten.
5. Langfristige Investitionen
Da Wachstumsaktien in der Regel keine Dividenden zahlen, müssen Anleger ihre langfristigen Investitionen halten, um durch Kapitalgewinne beträchtliche Einnahmen zu erzielen. Anleger können immer noch profitieren und Geld verdienen, indem sie sie früher verkaufen, aber sie können doppelte, dreifache oder sogar höhere Gewinne erzielen, wenn sie nach mehreren Jahren halten und verkaufen.
6. Investitionen mit hohem Risiko
Jede Investition ist bis zu einem gewissen Grad mit einem Risiko verbunden, aber Wachstumsinvestitionen gelten als riskantere Investition als Value-Aktien oder Einkommensaktien. Wachstumsaktien stellen aufgrund ihres hohen Ertragspotenzials eine attraktive Investitionsmöglichkeit dar und sind mit einem höheren Risiko verbunden, da die Unternehmen nicht so etabliert sind wie ihre größeren Pendants, und wenn das Unternehmen nicht performt, können Verluste auftreten.
7. Sehr volatil
Während eines Bullenmarktes werden Wachstumsaktien zu Premiumpreisen gehandelt und reagieren empfindlicher auf signifikante Wertschwankungen, was sie sehr volatil macht. Während des wirtschaftlichen Aufschwungs und des Wohlstands steigen die Preise für Wachstumsaktien schneller als der Gesamtmarkt, da das Vertrauen der Anleger hoch ist.
Wachstumsaktienkurse können in Bärenmärkten einbrechen, da die Anleger versuchen, risikoreiche Aktien zu verkaufen, was den Wert senkt. Darüber hinaus haben junge und kleinere Unternehmen eine höhere Chance und ein höheres Risiko, pleite zu gehen.
8. Premium-Bewertung – hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
Wachstumsaktien sind im Vergleich zu den Gesamtmarktpreisen tendenziell teurer mit einem höheren KGV als die Branchenkonkurrenten, da viele Anleger an ihren anhaltenden Erfolg in der Zukunft glauben und investieren.
Wichtige Kennzahlen zur Bewertung von Wachstumsaktien
Es gibt keine spezifische Formel, um das Potenzial von Wachstumsaktien zu bewerten, da viel vom Unternehmen und seinen Zukunftsplänen abhängt. Zum Beispiel, wie ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit skalieren wird, seine Innovation für neue Produkte oder Dienstleistungen oder wie es mit dem hohen Wachstum umgeht, aber auch auf die individuelle Anlegerinterpretation und das persönliche Urteilsvermögen.
Es gibt jedoch einige wichtige Kennzahlen und Methoden zur Bewertung des Potenzials, die angewendet werden müssen, indem sowohl objektive als auch subjektive Faktoren betrachtet und der Gesamtzustand des Unternehmens, einschließlich der bisherigen Finanz- und Branchenleistung, erhalten bleibt.
Im Allgemeinen gibt es fünf wichtige Dinge, auf die Sie bei der Auswahl von Aktien achten sollten, die hohe Kapitalgewinne erzielen könnten:
Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) in der Vergangenheit
EpS ist eine Kennzahl, die berechnet wird, indem die Gewinne eines Unternehmens durch seine ausstehenden Aktien geteilt werden und wie profitabel das Unternehmen ist. Auf der anderen Seite bezieht sich das EPS-Wachstum darauf, wie stark das EPS im Laufe der Zeit gestiegen ist.
Ein positives und konstantes Gewinnwachstum der letzten fünf bis zehn Jahre kann ein Indikator für eine Wachstumsaktie sein, und wie hoch der Gewinn je Aktie sein sollte, hängt von der Größe des Unternehmens ab.
Wenn ein Unternehmen beispielsweise einen Umsatz von über 4 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet, ist der Gewinn je Aktie von rund 6 % gut. Ein kleineres Unternehmen mit einem Umsatz von unter 400 Millionen US-Dollar, 12 % und mehr Wachstum ist gut. Kleinere Unternehmen sollten also ein höheres Wachstum haben, und für größere Unternehmen ist es normal, etwas niedrigere Wachstumsraten zu haben.
Der allgemeine Konsens ist, dass, wenn ein Unternehmen mindestens in den letzten fünf bis zehn Jahren ein konstantes Wachstum gezeigt hat, es wahrscheinlicher ist, dies auch in Zukunft zu tun.
Starkes zukünftiges Ergebniswachstum
Unternehmen veröffentlichen öffentliche Erklärungen zu ihren Finanzen, Plänen und Aussichten für das nächste Quartal oder ein Jahr. Es schätzt und erwähnt auch die zukünftig erwarteten Wachstumsraten. Investoren können es überprüfen, um festzustellen, ob die Aktien im Vergleich zur Branche stärker als der Durchschnitt wachsen werden, und dann die Machbarkeit der Ambitionen des Unternehmens überprüfen.
Starke Gewinnmargen
Eine weitere zu überprüfende Kennzahl ist die Rentabilität des Unternehmens – seine Gewinnmargen. Die Gewinnspanne ist eine Berechnung, bei der alle Ausgaben vom Gesamtumsatz abgezogen und diese Zahl durch den Umsatz vor Steuern dividiert werden.
Es ist entscheidend, die Rentabilität und nicht nur die Wachstumsrate zu berücksichtigen. Auch wenn ein Unternehmen seinen Umsatz verdoppeln mag, bedeutet das nicht unbedingt, dass es es auch profitabel macht. Niedrige Rentabilität und hohes Wachstum können widerspiegeln, dass das Unternehmen seine Gemeinkosten nicht kontrolliert.
Mehrere erfolgreiche Start-ups sind jedoch jahrelang nicht profitabel, da sie in Wachstum über Gewinne investieren, was berücksichtigt werden sollte. Wenn ein Unternehmen seine bisherigen fünfjährigen Steuermargen und die Margen der Branchenkollegen überschreitet, zeigt es insgesamt das Potenzial von Vermögenswerten.
Starke Eigenkapitalrendite (ROE)
Die Eigenkapitalrendite ergibt sich aus der Division des Jahresüberschusses durch das Eigenkapital. Es zeigt die Rentabilität eines Unternehmens, indem es zeigt, wie viel Gewinn es mit den Investitionen der Aktionäre generiert. Es kann ein gutes Zeichen dafür sein, dass das Management das Geschäft gut führt und Renditen aus den Investitionen seiner Aktionäre erzielt.
Extreme Wachstumsrate
Damit Unternehmen als Wachstumsaktien gelten, sollten sie ihren Umsatz in fünf Jahren mindestens verdoppeln. Um dies zu erreichen, muss das Unternehmen realistischerweise um mindestens 15% wachsen, was für neuere Unternehmen und wachstumsstarke Branchen durchaus machbar ist. alles, was darüber liegt, ist natürlich noch besser.
Eine kurze Geschichte des Wachstumsinvestments
Es gibt einige bemerkenswerte Namen im Zusammenhang mit dem Growth-Investing-Ansatz. Einer von ihnen ist der Investor Thomas Rowe Price, der Begründer von Growth Investing. 1950 gründete er seinen Growth Stock Fund, der ein durchschnittliches Wachstum von 15% aufweist.
Ein weiterer bemerkenswerter Name ist Philip Fisher, der der Growth-Investing-Methode mehr Beachtung schenkte, als er 1958 seinen Anlagestil in „Common Stocks and Uncommon Profits“ niederschrieb. Sein Buch und seine Strategie unterstreichen die Bedeutung der Forschung über Unternehmen durch Vernetzung.
Wachstumsinvestitionsrisiken
Wachstumsaktien gelten aus mehreren Gründen im Allgemeinen als riskantere Anlagen. Erstens sind die Ausfallraten von Unternehmen in Wachstumsbranchen wie Gesundheitswesen, Technologie oder Energie höher.
Zweitens handelt es sich bei Wachstumsaktien in der Regel um jüngere Unternehmen mit weniger etablierten Betrieben, was das Risiko eines Scheiterns erhöht. Extrem wachstumsstarke Aktien sollten auch durchsetzungsfähige Gewinner in der Branche sein, aber oft ist dieses Wachstum schwer aufrechtzuerhalten.
Lassen Sie uns überprüfen, was diese Unternehmen zum Scheitern bringt und was andere Hauptrisiken sind, die vor dem Kauf von Wachstumsaktien zu berücksichtigen sind:
Überbewertung
Da Wachstumsaktien oft auch „trendige“ Aktien sind, können Anleger von der Herdenmentalität betroffen sein. Beim Investieren kann es Menschen beeinflussen, ihre Kaufentscheidungen auf die Entscheidungen anderer und das, was sie kaufen, zu stützen, anstatt die Grundlagen zu überprüfen. In diesem Verhalten beginnen die Menschen, sich ähnlich wie die Menschen um sie herum zu verhalten, ohne auf ihre eigenen Meinungen zu achten.
Diese Herdenmentalität kann zur Überbewertung von Aktien führen, oft weil viele Investoren glauben, dass das Unternehmen seine Ziele erreichen kann. Sobald dies fehlschlägt und das Unternehmen diese Erwartungen nicht übertrifft und den Markt enttäuscht, können die Anleger mit dem Verkauf beginnen, was zu fallenden Aktienkursen führt und die Preisvolatilität erhöht.
Zum Beispiel sprangen während der Technologieblase von den 1990er bis 2000er Jahren alle Investoren auf den Technologietrend auf und investierten blind in Unternehmen, die zum Scheitern verurteilt waren.
Ausführung zukünftiger Pläne
Es ist wichtig zu bedenken, dass das, was das Unternehmen in Bezug auf seine zukünftigen Entwicklungspläne, wie ein neues Produkt oder eine neue Dienstleistung, zu Papier bringt, nicht unbedingt bedeutet, dass es seine ehrgeizigen Versprechen erfüllen kann. Ohne diese Expansionspläne könnte es sein, dass es nicht das Wachstum erreicht, das seinen Investoren versprochen wird, was Wachstumsaktien umso riskanter macht.
Skalierung
Unternehmen, die schnell wachsen, haben ein höheres Risiko des Scheiterns, wenn das Management die Skalierung des Betriebs nicht gut bewältigen kann, wodurch das Risiko der Investition erhöht wird.
Die Führung eines schnell wachsenden Unternehmens ist nicht einfach – von einem Unternehmen mit 100 Mitarbeitern, das in einem Land tätig ist, zu einem Unternehmen mit 500 Mitarbeitern und mehreren Ländern zu werden, kann eine echte Herausforderung für das Management sein.
Trending Produkte und Branchen
Unternehmen, die die Branche an einem Punkt stören, bedeuten nicht unbedingt, dass sie für immer die Marktstörer sein werden. Nehmen wir zum Beispiel das Softwareunternehmen BlackBerry (NYSE: BB), das mit seinen innovativen Smartphones zu den ersten auf dem Markt gehörte. Jahre später übernahmen Unternehmen wie Apple (NASDAQ: AAPL) mit neuen Produkten und fortschrittlicherer Technologie.
Geringe Rentabilität
Während die Investition in wachstumsstarke Unternehmen aufgrund der Möglichkeit, hohe Gewinne zu erzielen, verlockend erscheinen kann, ist die Rentabilität eines Unternehmens eine einfache Sache, auf die man achten sollte. Die Auswahl von Wachstumsaktien, die ebenfalls bereits profitabel sind, kann das Risiko eliminieren oder reduzieren.
Wachstumsinvestitionsstrategien
Aufgrund ihrer höheren Risiken sind Wachstumsinvestitionen nicht jedermanns Sache, und einige entscheiden sich möglicherweise für sicherere und stabilere, defensivere Anlagestrategien. Bei richtiger Ausführung können Wachstumsinvestitionen jedoch marginale Gewinne generieren.
Indem man eine Strategie entwickelt, die für Sie als Anleger unter Berücksichtigung Ihrer Risikobereitschaft richtig ist, kann man sich in eine gute Position bringen, um langfristig Vermögen zu generieren.
Technologie und Gesundheitswesen, Trendbranchen
Unternehmen, die in den Kategorien Gesundheitswesen und Technologie tätig sind, waren in der Vergangenheit gute Gelegenheiten für Anleger, die ihr Portfolio erweitern möchten. Einer der Hauptgründe dafür ist, dass die Technologie- oder Gesundheitsbranche dafür bekannt ist, fast natürlich disruptivere und innovativere Produkte und Dienstleistungen, Lösungen oder einzigartige Geschäftsmodelle zu haben, die ihre Marktdominanz ermöglichen.
Unternehmen, die einzigartige revolutionäre Produkte oder Dienstleistungen entwickeln, haben oft eine bessere Chance, über einen kürzeren Zeitraum erfolgreich zu sein und beträchtliche Umsätze zu erzielen, wodurch sie eine höhere Chance auf Kapitalzuwachs haben.
Small-Cap-Aktien
Da jüngere und kleinere Unternehmen von Natur aus ein höheres Wachstumspotenzial haben, bevorzugen Anleger manchmal den Kauf von Small-Cap- oder Medium-Cap-Aktien anstelle von großen Unternehmen. Large-Caps haben oft bereits ihr maximales Wachstum erreicht und sind im Markt etablierter und erzielen stabile Umsätze.
Diversifikation
Wichtig für Growth Investing ist auch die Portfoliodiversifikation, um das Risiko zu reduzieren – in mehrere Aktien, anstatt einen Pauschalbetrag in eine Wachstumsaktie zu investieren. Darüber hinaus kaufen Sie nicht nur mehrere Aktien nur in der Technologiebranche oder nur in Schwellenländern, sondern in verschiedenen Sektoren oder Märkten.
Einige dieser Wachstumsaktien könnten erfolgreich sein, andere könnten scheitern; Durch die Diversifizierung können Sie das Risiko verringern und die Chancen erhöhen, von einem von ihnen zu profitieren, der erfolgreich ist und langfristig ein überdurchschnittliches Wachstum erzielt.
Growth Exchange Traded Funds (ETFs)
Wenn Sie keine Zeit haben oder Ihrer eigenen Forschung nicht vertrauen, können Sie zugänglichere Strategien und Ansätze für Investitionen in Wachstumsaktien wählen.
Growth Exchange Traded Funds (ETFs) können eine ausgezeichnete Wahl für weniger erfahrene Anleger sein und sind so konzipiert, dass sie eine Vielzahl von Aktien mit schnellem Wachstum umfassen, bei denen Profis stattdessen den Fonds auswählen und verwalten.
Schlussfolgerung
Wachstumsinvestitionen bieten Anlegern die Möglichkeit, den Markt zu übertreffen, da Aktien zu überdurchschnittlichen Marktpreisen wachsen und durch Kapitalzuwachs und Kapitalgewinne verdienen.
Es ist jedoch auch mit höheren Einsätzen verbunden und erfordert eine hohe Risikotoleranz – übermäßiges Wachstum ist schwer aufrechtzuerhalten, und viele Unternehmen scheitern am Ende und verlieren somit Geld für die Anleger. Der Schlüssel liegt darin, ein diversifiziertes Portfolio aufrechtzuerhalten, um das Risiko zu verringern, dass ein Unternehmen scheitert und das andere erfolgreich ist, indem es mit verschiedenen Arten von Aktien und Vermögenswerten ausgeglichen wird.
Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Was ist Growth Investing?
Wachstumsinvestitionen beinhalten den Kauf von Aktien, die im Vergleich zum Rest des Marktes und der Branche, in der sie tätig sind, viel schneller wachsen, Gewinne werden durch Kapitalzuwachs erzielt. In der Regel Unternehmen in schnell wachsenden Branchen, aufstrebenden Märkten oder Unternehmen mit innovativen Produkten und Dienstleistungen.
Was sind die Merkmale von Wachstumsaktien?
Eines der Hauptmerkmale ist ein überdurchschnittliches Wachstum, weitere gemeinsame Merkmale sind: hohes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), niedrige oder keine Dividenden, jüngere Unternehmen, Unternehmen mit einem Wettbewerbsvorteil auf dem Markt und in der Branche sowie ein loyaler Kundenstamm.
Wie bewertet man Wachstumsaktien?
Es gibt keine genaue Formel, aber die Überwachung von Kennzahlen wie vergangenes Gewinnwachstum, zukünftige Gewinnprognose, Gewinnmarge, ROE oder das Lesen über den zukünftigen strategischen Plan, Produkt- oder Dienstleistungsinnovationen kann helfen, das Potenzial zu bewerten.
Was sind die Risiken von Growth Investing?
Wachstumsstarke Unternehmen haben tendenziell eine höhere Erfolgschance, aber sie haben auch eine hohe Wahrscheinlichkeit zu scheitern. Extremes Wachstum ist schwer aufrechtzuerhalten – Skalierung des Betriebs, ständige Innovation, profitables Bleiben erfordert ein gutes Managementteam.
