Cryptocurrency Staking ist
eine der besten Möglichkeiten, passives Einkommen mit digitalen Assets zu verdienen, aber ist Cryptocurrency Staking sicher? Nun, die Antwort auf diese Frage wirft andere Fragen auf, die wir beantworten werden, aber die allgemeine Antwort ist ja. Dies bedeutet nicht, dass es keine Risiken für das Kryptowährungs-Staking gibt, aber das Risiko, mit dem Sie konfrontiert sind, hängt davon ab, ob Sie einfach Krypto in einem Blockchain-Netzwerk anvisieren oder einer dezentralen Finanzplattform (DeFi) Liquidität zur Verfügung stellen.
In diesem Leitfaden werden wir den Unterschied zwischen diesen beiden deutlich unterschiedlichen Arten des Einsatzes aufschlüsseln, bevor wir die damit verbundenen Risiken skizzieren. Beginnen wir mit dem Vergleich von Staking und Liquiditätsbereitstellung.
Staking vs. Liquiditätsvorsorge
Es ist wichtig, zwischen dem Setzen und der Bereitstellung von Liquidität zu unterscheiden, aber beide sind Möglichkeiten, wie Sie auf Kryptowährungen wetten können, um eine Rendite zu erzielen (auch bekannt als Rendite oder APY).
Staking, wie wir es in diesem Leitfaden nennen werden, bedeutet, einem Blockchain-Netzwerk direkt ein einzelnes Asset zur Verfügung zu stellen, entweder als Delegator oder als Validator. Das Abstecken von Kryptowährungen hilft, Transaktionen in diesem Netzwerk zu sichern und zu validieren. Als Gegenleistung für den Schutz des Netzwerks werden Sie mit einer Zahlung im digitalen Asset belohnt, die anteilig nach Ihrem Einsatz berechnet wird. Zahlungen werden in unterschiedlichen Intervallen belohnt.
Wenn Sie beispielsweise Cardano
(ADA) auf der Cardano-Blockchain herunterladen, werden Sie alle 5 Tage mit einer ADA-Zahlung belohnt. Wenn Sie Cronos (CRO) auf die Cronos Blockchain setzen, erhalten Sie CRO jeden Block.
Die Bereitstellung von Liquidität (manchmal auch als Staking oder Farming bezeichnet) bedeutet, ein Vermögenspaar in äquivalenten Dollarbeträgen an eine dezentrale Börse (DEX) wie Uniswap oder die Bereitstellung eines einzelnen Vermögenswerts für eine dezentrale Kreditplattform wie AAVE bereitzustellen. Der Hauptunterschied zwischen der Bereitstellung von Liquidität und dem Staking besteht darin, dass bei der Bereitstellung von Liquidität die Renditen stark schwanken können, abhängig von Angebot und Nachfrage des Vermögenspaares, das Sie dem DEX zur Verfügung stellen, oder der Anfrage, den einzelnen Vermögenswert von anderen Benutzern auf der Kreditplattform zu leihen.
Wenn Sie beispielsweise dem ETH-WBTC-Paar auf Uniswap Liquidität zur Verfügung stellen, erhalten Sie wahrscheinlich eine höhere Rendite als ein weniger nachgefragter Pool mit zwei Vermögenswerten mit viel geringerer Marktkapitalisierung und Handelsvolumen. Wenn Sie AAVE ETH zur Verfügung stellen, gibt es bereits so viel Angebot, dass die Rendite nur 2% beträgt, aber es gibt mehr Nachfrage als WBTC, das eine Rendite von 0,02% hat.
Nachdem wir nun die beiden Konzepte getrennt haben, lassen Sie uns ihre Risiken diskutieren.
Risiken des Absteckens
BELOHNUNGSPRÄMIE
Belohnungskürzungen treten nicht bei jedem Asset auf, das eingesetzt werden kann (was bedeutet, dass es nicht immer Teil des Protokolls ist), sondern bezieht sich darauf, wenn Sie als Validator oder der Validator, an den Sie delegiert haben, eine falsche Aktion ausführen. Ob dies bedeutet, offline zu sein, wenn ein Block zugewiesen wurde, oder eine Transaktion zweimal zu senden, es wirkt sich auf die Belohnungen aus (sie werden gekürzt). Dies hat keinen Einfluss auf Ihren Hauptanteil, ist aber immer noch unerwünscht. Dieses Risiko kann gemindert werden, indem Sie sicherstellen, dass Sie die Dinge als Validator richtig machen oder indem Sie eine Due Diligence für den Validator durchführen, an den Sie Ihre Wette delegieren. Die zuverlässigsten Validatoren haben ein sehr geringes Risiko einer Belohnungsreduzierung.
SPERRFRIST
Dies ist kein ernsthaftes Risiko in dem Sinne, dass Sie niemals Aktivitäten verpassen werden, die in einer Episode stecken bleiben. Wenn Sie jedoch die Ressourcen benötigen, müssen Sie sich der Sperrfrist und des potenziellen Risikos bewusst sein, das sie darstellt. Wenn Sie einen Vermögenswert verkaufen möchten, wenn er X erreicht, müssen Sie präventiv splitten (je nachdem, wann Sie verkaufen möchten) oder ihn überhaupt nicht setzen, um das Problem insgesamt zu vermeiden.
Zum Beispiel hat Terra Classic (LUNC) eine 28-tägige Sperre, was bedeutet, dass Sie, sobald Sie wetten, 28 Tage warten müssen, um es wiederherzustellen, wenn Sie setzen. Dies wirkte sich stark auf Benutzer aus, die auf LUNC gesetzt hatten, als der Zusammenbruch von Terra eintrat, da sie ihre Gelder nicht entfernen und verkaufen konnten, bevor der Wert dramatisch fiel.
HYPERINFLATION
Dies ist eher ein Risiko für algorithmische Staking-Assets, wie wir bei Terra Classic (LUNC) gesehen haben. Während das Protokoll weiterhin mit dem Algorithmus funktionierte, mit dem es entworfen wurde, hatten LUNC-Staker ihre Bestände aufgrund der Hyperinflation, die auftrat, als der Vermögenswert abgestoßen wurde, stark verwässert. Das Angebot stieg innerhalb von zwei Tagen von etwa 2 Milliarden Dollar auf mehr als 6 Billionen Dollar.
Risiken der Bereitstellung von Liquidität
UNDAUERHAFTER VERLUST
Ein dauerhafter Verlust tritt auf, wenn Sie einem Liquiditätspool, z. B. Uniswap oder PancakeSwap, Liquidität zur Verfügung stellen und sich der Preis der hinterlegten Vermögenswerte seit der Einzahlung ändert. Je größer die Wertveränderung, desto mehr sind Sie undauerhaften Verlusten ausgesetzt. In diesem Fall bedeutet der Verlust, dass Sie zum Zeitpunkt der Auszahlung weniger Dollarwert haben als zum Zeitpunkt der Einzahlung.
Wenn Sie beispielsweise ETH und
WBTC in einen Liquiditätspool einzahlen und der Wert von ETH steigt, passt der Pool automatisch die Verhältnisse jedes Vermögenswerts im Paar an, wenn sich ihre Preise ändern, was zu unterschiedlichen Beträgen führt, wenn Sie abheben. Dies bedeutet, dass Sie an Wert verlieren, denn wenn Sie den Vermögenswert in Ihrem Portfolio behalten, steigt der Wert einfach und Sie haben Gewinn.
Wenn es jedoch in einem Liquiditätspool hinterlegt wird und der Wert des Vermögenswerts steigt, muss es sich an den Preisanstieg anpassen, um Dollaräquivalente zu erhalten. Wenn Sie dann Ihren Anteil abheben, haben Sie weniger, als wenn Sie ihn in Ihrer Brieftasche behalten hätten. Dies wird in Abhängigkeit von der Rendite ausgeglichen, die Sie verdienen, um Liquidität bereitzustellen.
PROTOKOLL-HACKS / SMART CONTRACTS BUGS
Das andere Risiko bei der Bereitstellung von Liquidität sind Schwachstellen in DeFi aufgrund von Codierungsfehlern. Wenn Entwickler ein Problem mit dem von ihnen erstellten Code verlieren, wird ein Hacker oder böswilliger Akteur dies wahrscheinlich ausnutzen. Dies könnte dazu führen, dass ein Pool seiner Liquidität entleert wird oder Probleme, bei denen Ihre Vermögenswerte in einem intelligenten Vertrag gefangen sind.
Fazit: Zeigen Sie höher als zentralisierte Dienste
Trotz aller oben genannten Risiken ist das Abstecken im Allgemeinen sicherer, als sich auf zentralisierte Dienste (wie das berüchtigte FTX oder Celsius Network) zu verlassen, um eine Rendite für Ihre Kryptowährung zu erzielen.
Die meisten Staking-Probleme liegen auf Protokollebene (Codierungsfehler usw.), und wenn Sie ein zuverlässiges Projekt verwenden, sollte dies kein Problem sein. Selbst im Falle einer Belohnungskürzung (die selten ist) verlieren Sie Ihre Hauptinvestition nicht. Stattdessen wird die Strafe einfach Ihre Belohnungen treffen.
In der Zwischenzeit hat DeFi das Risiko des Hackens, aber es gibt keine zentrale Einheit, die Ihre Verschlüsselung absichtlich stiehlt.
Wie immer sind Kryptowährungen im Allgemeinen riskant und Sie sollten nur das investieren, was Sie sich leisten können zu verlieren. Das Abstecken ist jedoch ein überzeugender Renditegenerator und es lohnt sich, zumindest über den Prozess Bescheid zu wissen.