Ein ETF steht für einen börsengehandelten Fonds und stellt ein handelbares Finanzinstrument dar, das seinen Wert aus einem Korb von Vermögenswerten in einem Marktindex bezieht. Ein anderer Name für einen börsengehandelten Fonds ist ein Tracker, da er die Marktbewegungen der in einem Index enthaltenen Vermögenswerte verfolgt. Zum Beispiel kann ein ETF eingerichtet werden, um den S & P 100-Index abzubilden, der die Top-100-Aktien in den Vereinigten Staaten nach Marktkapitalisierung enthält.
Ähnlich wie Aktien kann ein ETF an einer Börse gehandelt werden, daher der Name „Exchange Traded Fund“.
Einfach ausgedrückt, ähnelt ein ETF einer Investition in Investmentfonds nur, weil er die Flexibilität bietet, die mit handelbaren Wertpapieren einhergeht, die es ermöglichen, den ETF wie eine Aktie zu kaufen und zu verkaufen.
Der Unterschied zwischen der Investition in einen Investmentfonds und der Investition in einen ETF besteht darin, dass der ETF den zugrunde liegenden Vermögenswerten im Index kein Eigentum verleiht. Wenn Sie also in einen ETF investieren, der den S & P100 abbildet, besitzen Sie keines der Wertpapiere im Vermögenskorb des Index. Dies ist ein Vorteil für ETFs, da es die Kosten für die Verwaltung von Aktien wie bei einem Investmentfonds reduziert.
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Was ist ein Bitcoin-ETF?
Ein Bitcoin-ETF
ist daher ein ETF, der die Bewegung des Bitcoin-Marktes verfolgt.
Anstatt Bitcoin von einer Kryptowährungsbörse zu kaufen,
etwas über kalte und heiße Geldbörsen zu lernen und einen Weg zu finden, Brieftaschen sicher aufzubewahren, kann ein Anleger Bitcoin-ETF-Aktien kaufen und das gleiche Engagement in Bitcoin erhalten wie jeder, der Bitcoin von einer Kryptobörse kauft.
Was sind die Vorteile von Bitcoin-ETFs?
Mit einem Bitcoin-ETF kann ein Anleger immer noch ein Engagement im Bitcoin-Markt genießen, ohne die mit dem Besitz des digitalen Vermögenswerts verbundenen Risiken. Darüber hinaus wird der Investor in der Lage sein, den Bitcoin-Markt zu shorten, wenn er glaubt, dass der Preis von Bitcoin fallen wird.
In einer traditionellen Kryptobörse ist dieses Maß an Flexibilität beispiellos. Es ist auch deutlich sicherer und schneller, einen Bitcoin-ETF von einem seriösen Online-Broker zu kaufen, als direkt von einer Online-Kryptobörse zu kaufen. Den meisten Kryptobörsen fehlt es an ausreichender Liquidität und einige unterstützen Peer-to-Peer-Trades, wodurch Gegenparteirisiken möglich sind.
Die Tatsache, dass Bitcoin-ETFs
den Prozess der Investition in Kryptowährungen für regelmäßige Privatanleger und sogar institutionelle Anleger vereinfachen, hat die Nachfrage nach kryptowährungsbezogenen Finanzinstrumenten erhöht und die Anzahl der Anfragen an die Securities and Exchange Commission für die Einführung von Bitcoin-ETFs erhöht.
Es wird erwartet, dass Bitcoin-ETFs die Akzeptanz von Bitcoin-Investitionen erhöhen, da börsennotierte Unternehmen wie Tesla und Square den Kauf von Bitcoin als Investition in ihren Bilanzen prüfen.
Was sind die Nachteile von Bitcoin-ETFs?
Es gibt mehrere Nachteile bei der Investition in Bitcoin-ETFs im Vergleich zum Kauf von Bitcoin.
Zunächst bewegt sich der Preis von Bitcoin stark und behält während des gesamten Handelszeitraums einen volatilen Trend bei. Im Gegensatz zu traditionellen Märkten arbeitet der Kryptowährungsmarkt 24/7, 365 Tage im Jahr. Für Anleger, die ein Engagement in Bitcoin über ETFs suchen, könnte dies ein Nachteil sein, da Bitcoin-ETFs nur während der Markthandelsperioden gehandelt werden können. Ein ETF-Investor muss möglicherweise warten, bis sich der Markt öffnet, um weitere Bitcoin-ETFs herunterzuladen oder zu kaufen, was das Risiko erhöht, Gewinne zu verlieren oder erhebliche Verluste zu erleiden.
Bitcoin-ETFs berechnen auch eine Verwaltungsgebühr, die je nach den Ausgaben des ETF-Managers teuer sein kann. Der Besitz von Bitcoins hingegen ist kostenlos. Die Verwaltungsgebühr von Bitcoin-ETFs wird in der Regel an die Fachleute gezahlt, die für die Verwaltung der Investition im Auftrag des Kunden verantwortlich sind.
Es ist auch wahrscheinlich, dass ein Bitcoin-ETF andere zugrunde liegende Vermögenswerte in seinem Holding-Portfolio hat. In diesem Fall, wenn der Preis von Bitcoin um 50% steigt, wird der börsengehandelte Fonds den Wert von Bitcoin nicht genau widerspiegeln, da der Endwert der ETFs andere Vermögenswerte der Gruppe darstellt. Daher kann ein Bitcoin-ETF zwar ein Engagement auf dem Bitcoin-Markt bieten, aber nicht unbedingt den Preis von Bitcoin genau verfolgen.
Wenn Sie Bitcoin an einer Kryptobörse oder einer kalten Brieftasche besitzen, haben Sie die Flexibilität, sie gegen andere Kryptowährungen eintauschen zu können. Es ist unmöglich, dies mit einem ETF zu tun, da der ETF keine Kryptowährung ist.
Der Besitz von Bitcoin geht mit einer dezentralen Kontrolle der Mittel einher, eine Qualität, die mit einem Bitcoin-ETF schwer zu erreichen ist, da ein ETF letztendlich von der Regierung reguliert und kontrolliert wird.
Wo sind Bitcoin-ETFs verfügbar?
Derzeit gibt es keine Bitcoin-ETFs in den Vereinigten Staaten. Obwohl Europa einige Krypto-Tracking-Produkte hat, die wie ETFs funktionieren, ist Kanada die erste Jurisdiktion, die einen Bitcoin-ETF offiziell genehmigt.
Der Purpose Bitcoin ETF wurde im Februar 2021 vorgeschlagen und genehmigt und hatte am ersten Tag einen epischen Handel mit 64 Millionen US-Dollar-Aktien. Neben dem Purpose Bitcoin ETF haben die Regulierungsbehörden in Kanada auch einen zweiten Bitcoin-ETF im Land namens Evolve Funds Group’s ETF genehmigt.
Gibt es ETFs für andere Kryptowährungen?
Neben den beiden Bitcoin-ETFs hat Kanada kürzlich auch drei Ethereum-ETFs genehmigt. Evolve ETFs, Purpose Investments und CI Global Asset Management haben alle die Genehmigung erhalten, Ethereum-ETFs in Kanada aufzulegen.
QR Capital, eine Blockchain-Investmentfirma in Brasilien, wird ebenfalls einen börsengehandelten Ethereum-Fonds freigeben, nachdem sie die Genehmigung der Marktaufsichtsbehörde erhalten hat.
Geschichte der Bitcoin-ETFs
Der Weg zur
Bitcoin-ETF-Zulassung durch die Aufsichtsbehörden war lang und tückisch, insbesondere für Unternehmen in den Vereinigten Staaten, die Bitcoin-ETF-Produkte für ihre Kunden auf den Markt bringen möchten.
Die Winklevoss-Zwillinge gehörten zu den ersten, die 2013 eine Petition für einen Bitcoin-ETF starteten. Ihre Petition wurde von der SEC abgelehnt, woraufhin sie 2018 einen weiteren Antrag bei der Regulierungsbehörde einreichten. Er wurde erneut abgelehnt.
Die SEC erwähnte die Tatsache, dass Bitcoin an weitgehend unregulierten Börsen gehandelt wird, als Grund für die Missbilligung. Neben den Winklevoss-Zwillingen gehören Bitwise und Wilshire Phoenix zu den anderen Unternehmen, deren Vorschläge von der SEC abgelehnt wurden. Der Schritt der kanadischen und brasilianischen Marktaufsichtsbehörden, Krypto-ETFs zu genehmigen, ist die neueste Entwicklung in der Geschichte der Bitcoin-ETFs und ein Seufzer der Erleichterung für Investoren, die hungrig nach einem Engagement auf dem Kryptowährungsmarkt sind.
Fazit: Investitionen in Kryptowährungen legitimieren
Bitcoin-ETFs haben einen langen Weg zurückgelegt, und die jüngsten Entwicklungen mit der Genehmigung des Purpose Bitcoin ETF in Kanada und des Evolve Fund Group ETF, ganz zu schweigen vom brasilianischen Ethereum ETF, sind eine willkommene Erholung für den Kryptowährungsmarkt im Allgemeinen.
Im Allgemeinen bleiben die Anleger optimistisch, was die zukünftige Akzeptanz von Bitcoin und Krypto-ETFs in den USA angeht, auch wenn institutionelles Kapital weiterhin in den Krypto-Raum fließt. Bitcoin-ETFs stellen einen wichtigen Schritt zur Legitimierung von Kryptowährungsinvestitionen dar.
