Balancer: Was es ist und wie es funktioniert

Diese Überprüfung befasst sich mit Balancer, einem automatisierten Portfoliomanager und einer Handelsplattform für Kryptowährungsbenutzer. Insbesondere werden wir die Produkte und Funktionen der dezentralen Börse untersuchen sowie ihre Liquiditätspools, nativen Utility-Token und Sicherheit diskutieren.

Einleitung

Balancer ist eine dezentrale Börsenplattform (DEX) und einer der führenden automatisierten Market Maker (AMM) im Kryptosektor.

Nachdem balancer seit 2018 in der Entwicklung war, startete es im März 2020 und ist schnell an die Spitze des Kryptowährungsraums aufgestiegen.

Balancer hat sich schnell als eine der Top-DEX-Plattformen etabliert, sowohl in Bezug auf das Handelsvolumen als auch auf den gesperrten Wert, unter anderem.

Das dezentrale Protokoll basiert auf der Ethereum-Blockchain und bietet eine offene, zugängliche Alternative zu zentralisierten Börsen. Insbesondere ermöglicht Balancer jedem, Ether- und ERC-20-Assets in einer vertrauenslosen, erlaubnisfreien Umgebung zu handeln.

Darüber hinaus verfügt Balancer, wie viele andere aktuelle dezentrale Finanzanwendungen (DeFi), über ein eigenes natives Utility-Token (BAL), das als Balancer-Token bezeichnet wird.

Insbesondere bietet das Community-getriebene Protokoll seinen Nutzern:

• Die Möglichkeit, Einnahmen durch die Verwendung seines Tokens (BAL) zu generieren, was es ihnen ermöglicht, zu maßgeschneiderten Liquiditätspools beizutragen;
• Ein selbstausgleichender gewichteter Portfoliomanager;
• Preissensor, der den dezentralen Austausch von Token ermöglicht;
• Ein Liquiditätsanbieter;
• Automatische Portfolioverwaltung von Token auf der Ethereum-Blockchain und anderen EVM-konformen Systemen.

Warum verwenden Menschen Balancer?

Balancer verfügt über eine Liquidität von über 3,4 Milliarden US-Dollar und über 17.500 Liquiditätsanbieter (LP), ganz zu schweigen davon, dass diese LPs über 70 Millionen US-Dollar an Inkassogebühren verdient haben. Insbesondere verwenden die Benutzer Balancer, weil es mehrere kritische Integrationen in seinem Protokoll bietet, wie zum Beispiel die folgenden:

• Reduzierte Gasgebühren;
• Steigern Sie die Kapitaleffizienz:
• Aktivierte Arbitrage mit Null-Token-Startkapital;
• Zugriff auf benutzerdefinierte AMMs.

Aufgrund seiner dezentralen Natur konzentriert sich Balancer auf die Betreuung von Anlegern und Händlern, die ihre Vermögenswerte tauschen oder Liquidität anbieten möchten, ohne dass Intermediäre erforderlich sind.

Letztendlich dient Balancer allen, einschließlich Liquiditätsanbietern und Händlern.

Zum Beispiel:

1. Liquiditätsanbieter, die auch als Market Maker bekannt sind, profitieren von der Erhebung von Handelsgebühren, während ihre Portfolios regelmäßig neu ausbalanciert werden.
2. Händler hingegen haben Zugang zu einer offenen, dezentralen Börse, die niemals geschlossen ist, so dass sie jederzeit gegen wettbewerbsfähige Gebühren handeln können, was sie wollen.

Balancer bietet eine Reihe von Vorteilen, die es von der Konkurrenz unterscheiden, wie zum Beispiel:

• Der Grad an Freiheit und Kontrolle, den es den Poolbesitzern bietet;

• Balancer ist einer der wenigen AMMs, der Händler direkt für die Nutzung der Plattform belohnt. Benutzer erhalten BAL-Token im Verhältnis zum mittleren Gaspreis und dem aktuellen ETH / BAL-Wechselkurs zum Zeitpunkt ihrer Transaktion für qualifizierte Swaps.

• Wenn Swaps über Pools abgewickelt werden, für die sie Liquidität bieten, erhalten Balancer-Liquiditätsanbieter Gebühren, ähnlich wie die meisten anderen AMMs. Die Gebühr wird proportional zum Anteil der LPs am Pool verteilt.

• Anstatt einen Broker zu bezahlen, um den Pool neu auszugleichen, erhalten die Pools Gebühren, wenn sie kontinuierlich von Händlern, die Swaps durchführen, neu ausbalanciert werden. Darüber hinaus profitieren Pools mit einer großen Token-Anzahl von einer großen Anzahl von Token-Paarungen, was mehr Möglichkeiten bietet, Handelsgebühren zu verdienen.

• Mehrere Asset-Pools werden von Balancer unterstützt, mit dem Poolbesitzer bis zu 8 verschiedene Assets in ihre Pools integrieren können. Poolmanager können vollständige Portfolios erstellen, die von Händlern automatisch neu ausbalanciert werden. Da Transaktionen nicht über Ether (ETH) geroutet werden müssen, sind sie für Trader weniger anfällig für Slippage.

Balancer für Investoren

Balancer ermöglicht es Ihnen, Ihr Portfolio wie ein Profi zu investieren und zu verwalten, ohne den Aufwand oder die Kosten. Das anlegerfreundliche Protokoll behandelt Vermögenswerte algorithmisch, indem es Positionen schnell neu ausbalanciert und im Laufe der Zeit Handelsgebühren verdient.

Darüber hinaus ermöglichen die verschiedenen Pooldesigns von Balancer über 25.000 Anlegern, die optimale Anordnung für ihre Anlageziele mit Folgendem zu wählen:

• Plug & Play: Tausende von privaten und institutionellen Anlegern haben die einfachen Portfolio-Setups von Balancer genutzt.

• Maximieren Sie die Gebühreneinnahmen: Dynamische Gebührenpools nutzen die Marktbedingungen, um die Handelsgebühren zu ändern und die Gewinne der Anleger zu maximieren.

• Flexibilität und Auswahl: Balancer ermöglicht es erfahrenen Anlegern, die Höhe des Engagements in jedem Vermögenswert in ihrem Portfolio zu wählen und maßgeschneiderte Preiskurven zu erstellen, die es ihnen ermöglichen, eine endlose Anzahl von Strategien zu entwickeln.

• Permissionless-Plattform: Nicht-Depotprotokolle wie Balancer ermöglichen es Anlegern, ihr eigenes Geld zu verwalten, anstatt sich auf ein zentralisiertes Team oder einen Dritten zu verlassen.

• BAL-Token-Belohnungen: Die Balancer-Plattform belohnt Investoren, die Vermögenswerte in anreizbasierte Liquiditätspools einzahlen, mit Auszahlungen von $BAL Token-Liquiditäts-Mining-Dividenden.

• Sicherheitsgesinnt: Mit Blick auf die Sicherheit der Anleger wurden die Smart Contracts von Balancer rigoros getestet, um den Schutz der Anlegergelder zu priorisieren. Balancer hat auch eine Geschichte von Sicherheitsaudits durch führende Unternehmen sowie eine Bug-Bounty von 1.000 ETH, von der sie behaupten, dass sie die höchste in der Branche ist.

Balancer für Trader

Händler können vom effizienten Handel von Balancer profitieren, indem sie Crowdsourcing-Liquidität aus Anlegerportfolios aggregieren und den Smart Order Router nutzen, um den besten verfügbaren Preis für den Handel zu ermitteln. Tauschen Sie eine beliebige Kombination von ERC-20-Token ohne Autorisierung und mit Einfachheit aus.

Das Balancer Protocol ist ein offener Finanzmarktplatz, der es Händlern ermöglicht, Transaktionen in Echtzeit durchzuführen und gleichzeitig die Sicherheit zu gewährleisten. Benutzer können sofort handeln, ohne Einschränkungen oder die Notwendigkeit, ein Konto zu erstellen oder die Erlaubnis einer anderen Person einzuholen.

Neben der Möglichkeit, Tausende von Token-Paarungen blitzschnell und zu den bestmöglichen Preisen zu handeln, bietet der dezentrale liquide Kryptomarkt weitere Vorteile wie:

• Kein Gas: Auf der neuen Balancer-Gnosis-Protocol (CowSwap) -Handelsschnittstelle der Plattform können Sie kostenlose Signaturgeschäfte (es wird kein Gas benötigt), MEV-Schutz und die besten Preise für DeFi-Börsen nutzen.

• MEV-Schutz: Miner Extractable Value (MEV) ist von Händlern auf Balancer abgeschirmt, was sonst zu erhöhten Gasgebühren und zusätzlichen Preisunterschieden für DEX-Händler führen würde, wenn sie nicht geschützt sind.

• Effizienz des Balancer-Tresors: Balancer ermöglicht es Händlern, ein Token-Guthaben innerhalb des Protokolls zu behalten, so dass Trades ausgeführt werden können, ohne den Balancer-Tresor zu verlassen, der ideal für Hochfrequenzhändler ist, da er die Gaskosten senkt.

• +3,4 Milliarden US-Dollar an Liquidität: Trades jeder Größe auf Ethereum Mainnet, Arbitrum oder Polygon können sicher sein, dass sie dank der Liquidität des Balancer-Marktes wettbewerbsfähig sein werden.

• Benutzer kontrolliert Gelder: Mit Balancer müssen Händler die Kontrolle über ihre Vermögenswerte nicht an Dritte abgeben. Benutzergelder sind immer in den Händen der Kontoinhaber selbst.
• Null-Kapital-Arbitrage: Flash Swap ermöglicht es Händlern, Arbitrage-Trades durchzuführen, die Liquiditätspools neu ausbalancieren und gleichzeitig Gewinne direkt an den Händler senden, ohne Token auf der Balancer-Plattform auszugeben.

Auf Balancer aufbauen

Durch die Verwendung des stabilen, erlaubnisfreien Open-Source-Protokolls von Balancer können Benutzer im Kryptowährungsraum neue und kreative Arten von Finanziellen dapps entwickeln.

Anstatt sich auf Low-Level-Accounting zu konzentrieren, können Entwickler neue AMM-Logik mit über 50 DeFi-Integrationen in vier Schritten priorisieren.

1. Erstellen eines intelligenten Pools;
2. Starten Sie ein Token;
3. Verwenden Sie Balancer-Daten;
4. Verwenden Sie Preisorakel.

Anpassbare AMM-Logik

Smart Pools sind dynamische Liquiditätspools, deren Parameter durch Änderung des Codes des Smart Contracts geändert werden können. Poolbesitzer können festlegen, wer am Pool teilnehmen darf. Darüber hinaus ermöglicht Ihnen der Open-Source-Code von Balancer, ohne Einschränkungen innovativ zu sein.

Darüber hinaus werden Balancer V2 Smart Pools in naher Zukunft verfügbar sein. Mehrere Token, konfigurierbare Gewichte und die Möglichkeit, eigene Swap-Gebühren festzulegen, sind verfügbar. Sie können Ihren eigenen einzigartigen gewichteten Pool auf Balancer V2 in nur vier einfachen Schritten erstellen.

Starten eines Tokens

Für einen fairen und liquiden Start verfügt Balancer über einen Liquidity Bootstrapping Pool (LBP), einen anpassbaren Balancer Smart Pool, der für die Verteilung und Preisfindung neuer Vermögenswerte bestimmt ist. Im Wesentlichen ist das Gewicht eines LBP so konfiguriert, dass es sich während des Token-Verkaufs ständig ändert.

Dies bietet auch Vorteile wie:

• Kostenlos & erlaubnislos;
• Kapitaleffizient;
• Gerechte Verteilung.

Balancer Schlüsselprodukte

Balancer definiert den Begriff des dezentralen Austauschs neu, indem er den Benutzern fünf Schlüsselprodukte zur Verfügung stellt, mit denen sie das Beste aus ihrer Handelserfahrung herausholen können.

1. Der Tresor;
2. Balancer-Pools;
3. Intelligenter Bestellrouter;
4. Merkle Obstgarten;
5. Balancer Gnosis Protokoll.

1. Der Tresor

Die zentrale Komponente des Balancers ist der Vault; Es handelt sich um einen intelligenten Vertrag, der alle Token in jedem Balancer-Pool speichert und steuert. Der Vault ist nicht nur ein wichtiger Bestandteil von Balancer, sondern dient auch als Gateway, über das die meisten Balancer-Operationen (Swaps, Joins und Exits) ausgeführt werden.

Die Buchhaltung und die Tokenverwaltung sind von der Poollogik in Vault getrennt. Poolverträge werden einfacher, da sie vermögenswerte nicht mehr aktiv verwalten müssen. Sie müssen lediglich Swaps, Joins und Exits berechnen.

Diese Architektur bietet die folgenden Vorteile:

• Eine Vielzahl von Pool-Designs kann durch diese Architektur untergebracht werden, die unabhängig von Pool-Mathematik ist und mit jedem System arbeiten kann, das einige Parameter erfüllt.

• Sie müssen keinen eigenen dezentralen Austausch erstellen.
• Jeder, der ein innovatives Konzept für ein Handelssystem hat, kann einen maßgeschneiderten benutzerdefinierten Pool erstellen, der direkt mit der aktuellen Liquidität von Balancer verbunden ist.

Gaseffizienter Chargentausch

Der Multi-Hop-Handel (A->B->C) kann an anderen dezentralen Börsen teuer werden, wenn die Token-Buchhaltung mit der Poollogik kombiniert wird, da ERC20-Token bei jedem Hop übertragen werden müssen.

Der Vault-Vertrag speichert jedoch alle Token, was Balancer einen Vorteil verschafft. Es ermöglicht eine bessere Swap-Switch-Effizienz, da der Vault Token nur bei der Eingabe und Ausgabe eines Multi-Hop-Deals überträgt und durch die Reduzierung von Token-Übertragungen Gas spart.

Es ist auch möglich, Swaps ohne Token-Übertragungen auszuführen. Da der Tresor Salden für beliebige Ethereum-Adressen verfolgen kann, genau wie für Pools, können Benutzer interne Salden im Tresor speichern und Trades zu und von diesen Salden tätigen.

Tresor-Sicherheit

Der Vault hält die Pool-Salden unabhängig, was für ein erlaubnisfreies System, in dem jeder seine eigenen Token und Pools generieren kann, von entscheidender Bedeutung ist. Diese Unabhängigkeit verhindert, dass böswillige oder nachlässig gestaltete Token oder benutzerdefinierte Pools Geld aus anderen Pools ablassen.

Selbst wenn der Vault aggregierte Liquidität eines bestimmten Tokens aus zahlreichen Pools besitzt, hat die Tiefe dieser kombinierten Liquidität keinen Einfluss auf die einzelnen Poolpreise.

Balancer Flash-Kredite

Wenn es um die Preisgestaltung pro Pool geht, hat die konsolidierte Liquidität im Vault keine Auswirkungen; Dennoch ermöglicht es dem Balancer Protocol, diese kombinierte Liquidität durch die Ausgabe von Flash Loans zu nutzen.

Flash Loans sind unbesicherte Kredite, die in derselben Transaktion, die sie erhalten haben, zurückgegeben werden müssen (zuzüglich Zinsen). Formalisierte Zusicherungen verhindern, dass Kreditnehmer mit Token entkommen, da alles in einer einzigen Transaktion abgeschlossen werden muss.

Wenn sich die Preise von zwei Balancer Pools unterscheiden, kann jeder einen Flash Swap durchführen. Ein Flash Swap Arbitrageur muss keines der Eingabetoken besitzen, die für die Durchführung eines Geschäfts erforderlich sind. Stattdessen findet der Händler das Ungleichgewicht und weist den Tresor an, den Swap und die Gewinne durchzuführen.

2. Balancer-Pools

Smart Contracts, sogenannte Pools, sind die Bauelemente des Balancer-Protokolls und bestimmen, wie Händler Token auf der Plattform austauschen können. Die Vielseitigkeit von Balancer Pools unterscheidet sie von anderen Systemen.

Im Gegensatz zu anderen Börsen, die Pools mit vordefinierten Spezifikationen haben, unterstützt Balancer Pools beliebiger Zusammensetzung und zugrunde liegender Mathematik. Aufgrund des offenen Designs von Balancer kann jeder seinen eigenen Pooltyp erstellen, was flexible Preisoptionen und -funktionen ermöglicht.

Darüber hinaus bieten WeightedPool2Tokens und MetaStable Pools beide optionale Oracle-Funktionen, sodass sie als Quellen für On-Chain-Preisdaten verwendet werden können.

Im Folgenden finden Sie eine Liste der vielen Pooloptionen, die im Balancer-Protokoll für verschiedene Tokenkombinationen verfügbar sind:

• Gewichtete Pools: Entwickelt für den breiten Einsatz, einschließlich Token, die nicht unbedingt eine Preisverbindung haben (z. B. DAI/WETH).

• Stabile Pools: Geeignet für Soft-Pegged-Token mit einem hohen Korrelationskoeffizienten (z. B. DAI/USDC/USDT).

• MetaStable-Pools: Entwickelt, um nicht gebundene Token zu unterstützen, die die Korrelation beibehalten, aber im Laufe der Zeit divergieren können, wie z. B. die Ableitung (z. B. stETH / WETH).

• Liquiditäts-Bootstrapping-Pools: Nützlich, um die Liquidität eines Tokens in einen anderen zu ändern (z. B. AKITA / ETH).

• Verwaltete Pools: Entwickelt, um maximale Flexibilität zu bieten, um einen dynamischen Fonds zu verwalten. Einschließlich Gewichtsverlagerung zur Neuausrichtung, Swap-Pause und Verwaltungsgebühren. (Zum Beispiel WSBDapp).

3. Intelligenter Bestellrouter

Der Smart Order Router (SOR) hilft Balancer-Händlern, die besten Preise zu finden. Der SOR identifiziert die besten Trades für einen bestimmten Satz von Input- und Output-Token, wenn es sich um einen direkten Swap in einem einzelnen Pool oder eine Mischung aus Transaktionen handelt, die über viele Pools hinweg übertragen werden.

Die SOR steigt parallel zur Erweiterung der Vielfalt der Balancer Pools. Darüber hinaus wächst die SOR weiter, da zusätzliche Pooltypen mit einzigartiger Mathematik eingeführt werden.

Infolgedessen können die vielen Pools des Balancer-Ökosystems alle Trades ausführen. Durch die Verbindung und Integration mit dem SOR kann jeder benutzerdefinierte Pool, der auf Balancer erstellt wird, die Liquidität von Balancer nutzen.

Der SOR wurde entwickelt, um einen arbitragefreien Zustand zwischen den Pfaden zu erzeugen, die er verwendet, um den besten Preis für einen Händler zu erzielen. Um dies zu erreichen, muss jeder Weg, den der SOR nimmt, den gleichen Spotpreis anbieten, wenn der Swap abgeschlossen ist.

4. Merkle Obstgarten

Wöchentliche Liquidity Mining-Ausschüttungen werden mit dem MerkleOrchard-Kontrakt in Anspruch genommen. Der Vertrag ermöglicht es Liquiditätsanbietern, Token aus dem Vertrag zu beanspruchen.

Ein Merkle-Root der kumulierten Token-Beträge wird gegen diese Assertionen geprüft. Darüber hinaus spart die Beanspruchung über den MerkleOrchard viel Benzin, insbesondere wenn mehrere Wochen lang Belohnungen und mehrere Token beansprucht werden.

Für fortgeschrittenere Anwendungsfälle, wie die Direkteinzahlung von Token in Liquiditätspools, erlaubt der Vertrag den Anspruch auf Rückrufverträge. Schließlich wird die Balancer-Community dringend aufgefordert, einzigartige Benutzeroberflächen zu entwickeln, die diesen Prozess erleichtern.

Jeder Nutzer kann seine Token in den MerkleOrchard einbringen, damit diese beansprucht werden können. Um das Liquiditäts-Mining in Interessenpools zu fördern, geht Balancer davon aus, dass Benutzer es als Standarddienstprogramm für die Bereitstellung von ERC20-Token an eine beliebige Anzahl von Empfängern verwenden werden.

In seinem derzeitigen Zustand wird der MerkleOrchard verwendet, um BAL und andere Token aus verschiedenen Initiativen zu verteilen, die die Poolliquidität auf dem Protokoll fördern sollen.

5. Balancer Gnosis Protokoll

Die Balancer Gnosis Partnership (BGP) ist die Standard-Handelsschnittstelle auf app.balancer.fi.

BGP verwendet Gnosis Solvers und den Balancer Vault, um Trades in Chargen durchzuführen, und Händler reichen Swaps mit Gnosis Solvers ein, indem sie einfach eine Nachricht unterschreiben, um eine gaslose Transaktion zu initiieren.

Um Händler für Miner Extractable Value (MEV) zu schützen, gleichen die Solver Transaktionen zuerst mit On-Chain-Liquidität ab, so dass sie die Vorteile von Coincidence of Wants nutzen können.

Um sicherzustellen, dass Händler immer den besten Preis erhalten, verwendet BGP viele dezentrale Börsen. Die starke Integration mit Balancers Vault ermöglicht es jedoch, anspruchsvolle Multi-Hop-Deals mit minimalen Token-Transfers durchzuführen, wodurch die Transaktionskosten erheblich gesenkt werden.

Da BGP gaslose Transaktionen zusammenfasst, führen erfolglose Trades nicht zu einem Gebührenverlust.

Coincidence of Wants (CoWs) ist ein wirtschaftliches Ereignis, bei dem Peer-to-Peer-Transaktionen direkt zwischen den Teilnehmern abgewickelt werden, ohne dass ein AMM erforderlich ist, wodurch Slippage und Gebühren vermieden werden.

Auf der Gnosis v2-Plattform CowSwap können Benutzer Token mit gaslosen Aufträgen kaufen und verkaufen, die Peer-to-Peer oder in einer beliebigen On-Chain-Liquiditätsquelle abgewickelt werden, während sie MEV schützen.

Benutzereinsparungen werden realisiert, indem die Notwendigkeit eines externen Market Maker oder Liquiditätsanbieters entfällt, was bedeutet, dass Gaskosten, Abweichungstoleranz und Protokollgebühren reduziert werden können.

Im Folgenden sind einige der Vorteile der Verwendung von BPG aufgeführt:

• MEV-Sicherheit;
• Wettbewerbsfähige On-Chain-Preise;
• Bei fehlgeschlagenen Transaktionen fallen keine Gaskosten an;
• Trades, die kein Gas verwenden;
• Professionelles Transaktionsmanagement von Drittanbietern.

Governance

Der Balancer Governance Process ermöglicht es jedem mit BAL-Stimmrecht, über Vorschläge abzustimmen. Im Wesentlichen trifft die Governance des Balancer-Protokolls Entscheidungen über neue Funktionen und die Richtung, in die sich das Protokoll entwickeln sollte. Letztendlich ist die Regierungsführung die letzte Autorität, und niemand darf die Ergebnisse einer Abstimmung außer Kraft setzen.

Um es einfach auszudrücken, der Balancer Governance Process folgt einer Idee von anfang an durch Debatte, Vorschlag, Abstimmung und schließlich Inkraftsetzung. Es soll eine offene, transparente und intuitive Methode sein, um die zukünftige Entwicklung des Protokolls offen und ehrlich voranzutreiben.

Balancer Governance Votes finden auf Snapshot statt, einem gasfreien Multi-Governance-Client außerhalb der Kette, der leicht überprüfbare und schwer zu bestreitende Ergebnisse liefert.

Balancer Governors haben die Befugnis, die den Händlern in Rechnung gestellten Gebühren für regierbare Protokolle zu aktivieren und zu ändern. Die Protokollgebühren können über Handelsgebühren und Flash-Darlehensgebühren eingezogen und im Tresor aufbewahrt werden.

Zusätzlich zu der Entscheidung, was mit den Gebühren geschieht, haben die Gouverneure die Befugnis zu entscheiden, wie sie ausgegeben werden sollen, um die Entwicklung und Leistung des Protokolls am besten zu fördern.

BAL Governance-Token

Tokenisierung ist eine häufige Funktion in vielen aktuellen DeFi-Apps, und Balancer ist keine Ausnahme. Wenn Sie Liquidität bereitstellen oder mit dem Balancer-Protokoll handeln, können Sie den BAL-Token verdienen, der für die Teilnahme an der Governance des Balancer-Protokolls verwendet wird.

BAL-Inhaber, auch bekannt als Balancer Governors, sind für die Abstimmung über Vorschläge verantwortlich, die für das Protokoll relevant sind.

Handelsgebühren

Balancer Pools sind in hohem Maße anpassbar, so dass jeder Pool eine andere Gebühr erheben kann. Die Höhe der erhobenen Gebühren liegt ganz im Ermessen des Poolentwicklers, wobei die Gebühren zwischen 0,0001% und 10% liegen. Bei der Nutzung des Smart Order Routers werden die Gebühren bei der Ermittlung des optimalen anzubietenden Preises immer berücksichtigt.

Handelsgebühren: Ein winziger Teil jeder Transaktion wird von Händlern an Pool-LPs gezahlt, vom Poolentwickler eingerichtet oder von Gauntlet dynamisch optimiert. Darüber hinaus kann die Balancer-Governance für die Einführung einer Protokollhandelsgebühr stimmen, die einen Teil der Handelsgebühr ausmacht

Angenommen, ein Pool erhebt Kosten von 1 % und Governance-Instituten eine Protokollgebühr von 1 %. Die dem Händler in Rechnung gestellte Gesamt-Swap-Gebühr bleibt bei 1%, aber 0,99% der Gebühr werden an die LPs des Pools verteilt, und 0,01% werden dem Protokollgebühren-Collector-Vertrag zugewiesen.

Anmerkung: Beim Start wurden alle Protokollkosten auf Null gesetzt und können ausschließlich über die Governance geändert werden.

Gebühren für Flash Loans: Ein bescheidener Bruchteil der Vermögenswerte, die zur Finanzierung von Flash-Krediten aus Balancer’s Vault verwendet werden. Dies ist die Protokollgebühr; es wird vom Protokoll gesammelt und von der Governance verteilt.

Balancer-Community

Alle Balancer-Gespräche und -Entscheidungen werden demokratisch durch Governance Snapshot-Abstimmungen bestimmt. Die Gemeinschaft besteht aus Menschen, denen das Wachstum und die Entwicklung des Protokolls am Herzen liegen. Diskussionen werden über den Balancer Discord geführt, während die Umsetzung und politische Änderungen im Governance Forum diskutiert werden..

Sie finden andere Community-Seiten auf anderen Netzwerkplattformen wie:

• Zwitschern;
• LinkedIn (Englisch);
• Mittel;
• Github.

Sicherheit

Es gibt keine Admin-Schlüssel oder Backdoors auf dem Balancer-Protokoll, was es völlig vertrauenslos macht, und Sie können die Balancer-Pools nicht aktualisieren. Token, die nicht dem ERC-20-Standard entsprechen, werden von Balancer nicht unterstützt, obwohl sie in bestimmten Pools verwendet werden.

Darüber hinaus hat Balancer keine Kontrolle über die Token, die in Balancer-Pools gehalten werden. stattdessen handelt es sich um intelligente Verträge. Dies beseitigt jedoch nicht die inhärenten Gefahren, die mit Smart Contracts verbunden sind.

Um sicherzustellen, dass Token mit bekannten Fehlern nicht in Pools verwendet werden, sind die konfigurierbaren Rechtepools (CRPs) vorhanden. Es garantiert auch, dass alle anderen Token auf sichere Weise mit dem Protokoll interagieren können.

Vollständig geprüft

Sicherheit ist für Balancer von größter Bedeutung, weshalb die Plattform Audits mit Certora, OpenZeppelin und Trail of Bits unterzogen wurde.

Bug Bounty Programm

Im Rahmen der V2-Version der Balancer-Kernverträge betreibt Balancer auch laufend ein Bug-Bounty-Programm. Der Schweregrad einer Schwachstelle bestimmt die Höhe der Belohnung, die im Rahmen des Bounty-Programms ausgezahlt wird.

In diesem Fall gelten die Bug-Bounties für die Balancer Smart Contracts, die für die Sicherung von Protokollgeldern im Ethereum-Mainnet verantwortlich sind.

Das native Balancer-Token ist auch an etablierten Kryptowährungsbörsen und Handelsplattformen für sichere Transaktionen wie Binance, Coinbase, Bithumb, Kraken und Crypto.com notiert.

Balancer Pool Hack

Es trat ein Problem auf, das es einem Angreifer ermöglichte, Bargeld aus zwei Pools abzuschöpfen, die Token mit Überweisungsgebühren enthielten (manchmal auch als deflationäre Token bezeichnet).

Balancer hatte häufig vor den unvorhergesehenen Folgen von ERC20s mit Ablösesummen in seinen Dokumenten, Discord und anderen Kanälen gewarnt. Genau aus diesem Grund wurde STA von der zusammengestellten BAL-Mining-Whitelist ausgeschlossen.

Das System ist für ERC20-kompatible Token ausgelegt, und wenn Token auf unerwartete Weise wirken, können negative Konsequenzen auftreten. Balancer ist ein berechtigungsloses System, was bedeutet, dass bösartige oder fehlerhafte Token immer auf Vertragsebene eingeführt werden können.

Balancer als Antwort:

• Transfergebühren-Token wurden der Blacklist der Benutzeroberfläche hinzugefügt.
• Weitere Dokumentation zu den Gefahren hinzugefügt, die mit der Funktionsweise dieser Pools verbunden sind und wie fehlerhafte oder böswillig konstruierte Token möglicherweise Gelder aus einem Pool abziehen können.
• Auditiert und bewertet das Protokoll weiterhin kontinuierlich.

Letztendlich erstattete Balancer die Liquiditätsanbieter, die Geld verloren hatten und weiterhin Bug-Bounties anbieten.

Balancer Vor- und Nachteile

Profis

• Balancer ist ein vollständig dezentralisiertes Market-Maker-Protokoll.

• Jeder kann Liquidität auf einem bestimmten Token schaffen;

• Reduzierte Gasgebühren;

• Benutzerdefinierte AMMs;

• Ein Balancer-Multi-Asset-Pool ermöglicht es Poolbesitzern, bis zu acht verschiedene Vermögenswerte in ihren Pool zu integrieren, was eine stärkere Diversifizierung ermöglicht.

• Mit Multi-Asset-Pools haben Poolmanager die Möglichkeit, umfassende Portfolios aufzubauen, die von Händlern automatisch neu ausbalanciert werden.

Nachteile

• Das Konzept der Plattform und die Verbindung einer anderen Brieftasche ist für Anfänger in Krypto schwierig;

• Bösartige Transfer-Token können immer noch hinzugefügt werden, da es sich um einen DEX handelt.

• Es könnte mehr Lehrmaterial zur Verfügung gestellt werden, damit die Nutzer wissen, wie sie die Plattform Schritt für Schritt nutzen können.

Abschließende Gedanken

Schließlich ist Balancer eine bekannte dezentrale Börsenplattform, die sich als neue Generation von Kryptowährungshandelsschnittstellen etabliert, die Konten und Orderbücher vollständig abschafft.

Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen bietet der neue automatisierte Market Maker eine offene und leicht zugängliche Alternative. Balancer leitet, wie viele andere AMM-Plattformen, Trades über die Liquiditätspools weiter, die erforderlich sind, um die beste Rate für den Kunden zu erreichen, was bedeutet, dass Swaps entweder direkter oder indirekter Natur sein können.

Am Ende erfüllt Balancer sein Ziel, Investoren und Händlern zu dienen, die ihre Vermögenswerte tauschen oder Liquidität anbieten möchten, ohne von zentralisierten Intermediären abhängig zu sein, und die Plattform erreicht ihr Ziel.

Häufig gestellte Fragen zur Unterkunft Balancer

Was ist Balancer?

Balancer ist ein automatisierter Market Maker und dezentraler Austausch, der auf der Ethereum-Blockchain basiert. Die Plattform bewertet Vermögenswerte in einem Liquiditätspool basierend auf ihrem Verhältnis. Das Hinzufügen oder Entfernen von Liquidität von einer Seite eines Pools wirkt sich auf das Pool-Verhältnis und damit auf den Preis jedes Vermögenswerts aus, so dass Balancer über die verfügbaren Liquiditätspools handelt, um sicherzustellen, dass der Benutzer die bestmögliche Preisgestaltung erhält.

Wie verwende ich Balancer?

Es gibt drei Möglichkeiten, an Balancer teilzunehmen: Den Handel mit unterstützten Token gegeneinander, die Schaffung von Liquiditätspools, um die Liquidität des Balancer-Protokolls zu erhöhen, oder die Investition in bereits bestehende Liquiditätspools, um einen Gewinn aus Trades zu erzielen.

Wie hoch sind die Gebühren für die Nutzung von Balancer?

Balancer Pools können auf verschiedene Arten konfiguriert werden, und jeder Pool kann eine andere Gebühr erheben. Der Poolentwickler legt die Gebührenstruktur fest, die zwischen 0,0001 % und 10 % liegen kann. Bei der Nutzung des Smart Order Routers sind bei der Ermittlung der optimalen Preisgestaltung immer Gebühren enthalten.

Was ist BAL-Kryptowährung?

Das Balancer-Token (BAL) ist das offizielle native Utility-Token des Balancer-Protokolls. Das Token wird verwendet, um an der Governance des Balancer-Protokolls teilzunehmen, und wenn Sie Liquidität bereitstellen oder mit dem Balancer-Protokoll handeln, können Sie BAL verdienen.