Während die Inflation schon immer Teil unserer Wirtschaft war, bot 2022 einen Crashkurs für viele Menschen, die ihre Auswirkungen zuvor ignoriert hatten. Das liegt daran, dass 2022 in den meisten Volkswirtschaften historische Inflationsniveaus verzeichnet wurden.
Je nachdem, wo Sie sich auf der Welt befinden, hätten Sie leicht sehen können, dass sich das Jahresziel Ihrer Zentralbank um 2-3% verdreifacht hätte. Diese jährliche Inflation von 6-7% war einer der am wenigsten schädlichen Fälle.
Viele andere Länder, darunter Großbritannien, haben eine akute zweistellige Inflation erlebt, während andere in Hyperinflation und die Abwertung ihrer nationalen Währungen geraten sind.
Die Auswirkungen der Inflation haben dazu geführt, dass viele Menschen nach Antworten suchen, woher sie kommt, wie sie so schlecht gelaufen ist und wie wir sie beheben. Hier sind die drei Dinge, die die meisten Menschen in Bezug auf die Inflation falsch machen.
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Missverständnis #1. Die Ursache der Inflation
Die Hauptursache für die Inflation ist die Einführung zusätzlicher Währung in Umlauf. Wenn eine Zentralbank die Geldmenge erhöht, indem sie eine neue Währung ausgibt, wird das aktuelle Angebot abgewertet. Sagen wir, wenn Sie $ 100 mit der Gesamtgeldmenge von $ 1000 haben. Wenn der Aussteller das Gebot auf $ 2000 verdoppelt, können Sie die Hälfte des Materials mit Ihren $ 100 kaufen.
Wir sehen drei Haupttypen von Inflation, die oft eher mit der Ursache als mit den Auswirkungen des Anstiegs der Geldmenge verwechselt werden. Sie alle sind letztlich ein Spiegelbild des Anstiegs der Geldmenge. Die Arten von Inflation, die wir erkennen, sind:
- Nachfragegetriebene Inflation
- Kostengetriebene Inflation
- Eingebaute Inflation
Nachfragegetriebene Inflation
Nachfragegetriebene Inflation ist das, woran die meisten Menschen denken, wenn sie an Inflation denken. Es ist, wenn es eine steigende Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen gibt. Dies treibt den Preis in die Höhe, da mehrere Ressourcen dasselbe Angebot verfolgen.
Ein gutes Beispiel ist der Zustand der Reisebranche nach Covid-Lockdowns. Die Nachfrage nach Reisen ist in die Höhe geschossen, ohne dass die Branche die Möglichkeit hatte, ihr Angebot aufzubauen. Infolgedessen gab es mehr Nachfrage als Angebot, so dass Reisebüros ihre Preise erhöhten, um die Nachfrage zu reduzieren.
Kostengetriebene Inflation
Kostengetriebene Inflation korreliert oft mit der Anziehungskraft der Nachfrage. Sie tritt auf, wenn die Rohstoffkosten für Unternehmen steigen und Unternehmen ihre Preise unabhängig von der Nachfrage erhöhen.
Ein gutes Beispiel ist, wenn der Preis von Produkten steigt; Restaurants werden die Preise ihrer Menüs erhöhen, um sich anzupassen, unabhängig davon, ob sie mehr Kunden haben.
Eingebaute Inflation
Die eingebettete Inflation ist in der Regel eine Reaktion auf die beiden vorherigen. Mitarbeiter können eine Erhöhung beantragen, um steigende Kosten durch nachfragegesteuerte Inflation und kostengetriebene Inflation zu decken.
Arbeitgeber stehen daher vor der Wahl, die Löhne zu erhöhen, um wettbewerbsfähig zu bleiben, oder sie stehen vor einem Arbeitskräftemangel. Die Arbeitgeber geben die Erhöhungen dann an die Kunden weiter, indem sie ihre Preise erhöhen.
Missverständnis #2. Inflation ist nutzlos
Derzeit ist der US-Dollar die stärkste Währung der Welt und wird als Weltreserve verwendet, um jede andere Währung zu denominieren. Der US-Dollar, den wir heute kennen, wurde unter dem Federal Reserve Act von 1913 geschaffen. Zu diesem Zeitpunkt operierte der US-Dollar unter einem Goldstandard, bei dem der Wert des Dollars an den Wert der von den Vereinigten Staaten gehaltenen Goldreserven gebunden war.
Erst nach dem Zweiten Weltkrieg akzeptierten andere Nationen den US-Dollar als globalen Standard. Dies geschah 1944 während des Bretton-Woods-Abkommens, als 44 Länder sich darauf einigten, ihre Währungen an den USD statt an Gold zu binden.
Das Abkommen behielt die Befugnis der Zentralbanken, einen Wechselkurs zum Dollar aufrechtzuerhalten. Im Gegenzug würden die Vereinigten Staaten den Ländern erlauben, in Gold gehaltene Dollars einzulösen. Da der USD durch Gold gedeckt war, waren die Weltwährungen indirekt an den Wert von Gold bei 35 $/Unze gebunden.
1971 beendete Präsident Nixon die Konvertibilität von Dollar in Gold aus dem Ausland und beendete damit das Bretton-Woods-Abkommen.
Der Dollar blieb die globale Reservewährung, aber ein starker Vermögenswert unterstützte ihn nicht mehr.
Dies ermöglichte es der US-Regierung, die ausgegebene Geldmenge direkt zu kontrollieren. Die Vereinigten Staaten begannen, die Geldmenge zu erhöhen, um neue Projekte zu bezahlen, was unweigerlich zu einer großen Inflation führte. Tatsächlich markierte dies den Beginn der modernen Geldtheorie.
Die US-Zentralbank strebt eine jährliche Inflation von 2-3% an, um die Menschen zu ermutigen, jetzt Geld auszugeben, anstatt für später zu sparen. Wenn die USA jedoch in kurzer Zeit zu viel Geld ausgeben, sehen wir einen starken Anstieg der Inflation, wie wir es 2022 gesehen haben.
Missverständnis #3. Inflation ist vorhersehbar
Es gibt ein paar Lösungen, um zu helfen, Zeiten steigender Inflation zu lösen oder zumindest zu überstehen. Der erste Weg besteht darin, Vermögenswerte zu finden, die langfristiges Vermögen erhalten.
Traditionell wurde dies durch Gold, Aktien und Immobilien erreicht. Mit steigender Inflation steigt auch der Wert dieser Vermögenswerte.
Dies ist eine ausgezeichnete Option, wenn Sie es finanziell tun können. Dies ist jedoch nur für einige Menschen eine Option und wird schließlich zu einer höheren Ungleichheit führen. Die Reichen werden reicher, während die Mittel- und Unterschicht ihren Reichtum erodieren sieht und versucht, mit der Inflation Schritt zu halten.
Es ist möglich, ein deflationäres Umfeld zu schaffen, das die Inflation verringert, indem die Geldmenge verringert wird. Dies geschieht durch Anhebung der Zentralbankzinsen.
Steigende Zentralbankzinsen werden direkt zu weniger Kreditvergabe führen.
Unternehmen können sich entscheiden, nicht weiter in ihr Geschäft zu investieren, wenn hohe Kosten für die Aufnahme eines Darlehens anfallen. In ähnlicher Weise können Menschen mit variablen Zinssätzen für Hypotheken und Kredite gezwungen sein, ihre Vermögenswerte zu verkaufen, wenn diese Zinssätze zu hoch steigen.
Diese Methode kann möglicherweise zu einer Rezession führen, wenn die Zinsen zu schnell oder zu stark steigen. Es kann auch zu Sparphasen führen, da die Regierungen gezwungen sind, weniger auszugeben.
Abschließende Gedanken: Die Zukunft aufblasen
Bitcoin kann eine Alternative bieten. Nicht als Absicherung gegen Inflation, sondern als Möglichkeit, sie zu beseitigen. Bitcoin hat eine absolute Knappheit von 21 Millionen Bitcoins. Dies bedeutet effektiv, dass es das härteste Geld auf dem Planeten ist.
Eine Rückkehr zu einem Goldstandard als Alternative für Regierungen. Eine, in der sie nur das ausgeben können, was angefallen oder geliehen wird, mit dem Risiko, es zu verlieren. Dies würde effektiv die Gefahr beseitigen, dass der Gelddrucker eine höhere Inflation produziert.
